中国A股市场多因素选股模型实证分析
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.2 研究目的及研究意义 | 第12页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第12-15页 |
| 1.4 研究方法 | 第15-17页 |
| 第二章 多因素选股相关理论基础 | 第17-23页 |
| 2.1 Markowitz投资组合选择理论 | 第17-18页 |
| 2.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第18-20页 |
| 2.3 套利定价理论(APT) | 第20-22页 |
| 2.4 Fama-French三因素模型 | 第22-23页 |
| 第三章 因子实证检验 | 第23-34页 |
| 3.1 数据的选取 | 第23-24页 |
| 3.2 指标的划分 | 第24-27页 |
| 3.3 因子有效性检验 | 第27-32页 |
| 3.3.1 实证范围 | 第27页 |
| 3.3.2 滞后处理 | 第27-28页 |
| 3.3.3 去极值与标准化 | 第28页 |
| 3.3.4 因子有效性检验 | 第28-30页 |
| 3.3.5 检验结果 | 第30-32页 |
| 3.4 降维处理 | 第32-34页 |
| 第四章 多因素选股模型的构建 | 第34-44页 |
| 4.1 多元线性回归模型的构建 | 第34-35页 |
| 4.2 行业中性控制 | 第35页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第35-40页 |
| 4.4 策略组合在各子时期的表现 | 第40-42页 |
| 4.5 2014年样本外检验结果 | 第42-44页 |
| 第五章 结论 | 第44-46页 |
| 5.1 本文研究成果 | 第44页 |
| 5.2 不足与改进之处 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
