股票卖空对我国股票价格的影响研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 引言 | 第7-12页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第7页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目标与研究内容 | 第8-9页 |
| 1.2.1 研究目标 | 第8页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第8-9页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第9-11页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第9-10页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.4 论文创新点 | 第11-12页 |
| 1.4.1 论文创新点 | 第11-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-17页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 2.3 国内外研究评述 | 第16-17页 |
| 3 卖空对股价影响的理论分析 | 第17-22页 |
| 3.1 卖空对股票价格的影响分析 | 第17-18页 |
| 3.1.1 影响机制分析 | 第17-18页 |
| 3.1.2 假设的提出 | 第18页 |
| 3.2 卖空对股票波动率的影响分析 | 第18-22页 |
| 3.2.1 影响机制分析 | 第18-21页 |
| 3.2.2 假设的提出 | 第21-22页 |
| 4 研究设计 | 第22-30页 |
| 4.1 研究方法 | 第22-25页 |
| 4.1.1 匹配倾向得分模型 | 第22-23页 |
| 4.1.2 双重差分法 | 第23-25页 |
| 4.2 变量与数据 | 第25-27页 |
| 4.2.1 变量的定义 | 第25-26页 |
| 4.2.2 数据与样本 | 第26-27页 |
| 4.3 模型的建立 | 第27-30页 |
| 4.3.1 PSM模型的构建 | 第27-28页 |
| 4.3.2 DID模型的构建 | 第28-30页 |
| 5 实证分析 | 第30-39页 |
| 5.1 样本匹配与描述性统计 | 第30-33页 |
| 5.1.1 PSM的样本匹配结果 | 第30-31页 |
| 5.1.2 样本的描述性统计 | 第31-33页 |
| 5.2 卖空对股票价格的实证结果 | 第33-35页 |
| 5.2.1 估计结果 | 第33-34页 |
| 5.2.2 经济解释 | 第34-35页 |
| 5.3 卖空对股票波动率的实证结果 | 第35-39页 |
| 5.3.1 估计结果 | 第35-36页 |
| 5.3.2 经济解释 | 第36-39页 |
| 6 结论与政策建议 | 第39-41页 |
| 6.1 结论 | 第39页 |
| 6.2 政策建议 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
