| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 绪论 | 第11-17页 |
| 0.1 研究目的及意义 | 第11-12页 |
| 0.2 国内外研究文献综述 | 第12-15页 |
| 0.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 0.2.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 0.3 研究的主要内容 | 第15-16页 |
| 0.4 研究的创新与不足 | 第16-17页 |
| 0.4.1 研究的创新之处 | 第16页 |
| 0.4.2 研究的不足之处 | 第16-17页 |
| 1 日本上市公司融资约束与投资现金流量敏感性的理论基础 | 第17-20页 |
| 1.1 信息不对称理论 | 第17-18页 |
| 1.2 优序融资理论 | 第18-19页 |
| 1.3 代理成本理论与自由现金流量假说 | 第19-20页 |
| 2 日本上市公司融资约束现状与投资现金流量敏感性分析 | 第20-36页 |
| 2.1 日本大企业融资约束现状与投资现金流量敏感性分析 | 第21-27页 |
| 2.1.1 日本大企业融资结构现状 | 第22-24页 |
| 2.1.2 日本大企业投资现金流量敏感性定性分析 | 第24-27页 |
| 2.2 日本中小企业融资约束与投资现金流量敏感性分析 | 第27-36页 |
| 2.2.1 日本中小企业融资结构现状 | 第28-31页 |
| 2.2.2 日本中小企业投资现金流量敏感性定性分析 | 第31-36页 |
| 3 日本上市公司投资现金流量敏感性的实证分析 | 第36-44页 |
| 3.1 传统模型的缺陷 | 第36-37页 |
| 3.2 PVAR模型的优势 | 第37-38页 |
| 3.3 模型的构建 | 第38页 |
| 3.4 回归结果分析 | 第38-44页 |
| 4 结论与启示 | 第44-47页 |
| 4.1 结论分析 | 第44-45页 |
| 4.2 日本经验对我国的启示 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
