| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 主要研究内容及方法 | 第11-13页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.3 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3 研究创新点 | 第13-15页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第15-21页 |
| 2.1 混合分布假说 | 第15页 |
| 2.2 碳交易市场微观结构研究综述 | 第15-18页 |
| 2.2.1 碳交易价格、收益及其波动率特征的综述 | 第15-16页 |
| 2.2.2 对碳交易价格、收益及其波动率的模拟与预测模型综述 | 第16-17页 |
| 2.2.3 碳交易市场成交量的信息作用综述 | 第17页 |
| 2.2.4 碳交易市场效率研究综述 | 第17-18页 |
| 2.3 碳交易风险研究综述 | 第18-20页 |
| 2.3.1 碳交易市场风险研究综述 | 第18-19页 |
| 2.3.2 碳交易价格波动风险影响因素综述 | 第19-20页 |
| 2.4 文献述评 | 第20-21页 |
| 3 碳交易市场微观结构特征分析 | 第21-39页 |
| 3.1 各试点碳配额交易现状分析 | 第21-26页 |
| 3.1.1 碳交易试点及样本区间选择 | 第21-22页 |
| 3.1.2 碳交易价格和成交量变化特征 | 第22-26页 |
| 3.1.3 碳交易试点之间配额收益相关性分析 | 第26页 |
| 3.2 碳交易价格波动特征及成交量的信息作用 | 第26-32页 |
| 3.2.1 序列平稳性检验 | 第27页 |
| 3.2.2 不同误差分布下的GARCH(1,1)模型 | 第27-32页 |
| 3.3 碳交易市场效率分析 | 第32-39页 |
| 3.3.1 碳交易市场有效性检验 | 第32-33页 |
| 3.3.2 制度层面分析碳交易试点运行效率 | 第33-39页 |
| 4 碳交易市场风险及价格波动影响因素分析 | 第39-44页 |
| 4.1 碳交易市场风险分析 | 第39页 |
| 4.2 碳交易价格波动影响因素分析 | 第39-44页 |
| 4.2.1 建立向量自回归模型(VAR) | 第39-41页 |
| 4.2.2 方差分解结果分析 | 第41-44页 |
| 5 政策建议 | 第44-47页 |
| 5.1 优化碳交易市场微观结构 | 第44-45页 |
| 5.2 提高碳交易市场效率 | 第45页 |
| 5.3 加强碳交易市场风险管控 | 第45-47页 |
| 6 主要结论和研究展望 | 第47-49页 |
| 6.1 主要结论 | 第47页 |
| 6.2 本文的研究局限及进一步研究方向 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |