| 中文摘要 | 第1-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-13页 |
| 一、选题背景 | 第10-11页 |
| 二、研究目的 | 第11-12页 |
| 三、研究思路 | 第12页 |
| 四、章节安排 | 第12-13页 |
| 第二章 资产定价理论和Fama-French三因子模型的文献综述 | 第13-21页 |
| 一、资产定价理论回顾 | 第13-15页 |
| 二、Fama-French三因子模型的建立和发展 | 第15-17页 |
| 三、Fama-French三因子模型面临的质疑和回应 | 第17-18页 |
| 四、Fama-French三因子模型在中国市场的应用 | 第18-21页 |
| 第三章 中国股票市场特征分析 | 第21-24页 |
| 一、中国股票市场诚信缺失 | 第21页 |
| 二、中国股票市场投机盛行 | 第21-22页 |
| 三、中国股票市场流通股与非流通股共存 | 第22页 |
| 四、中国股票市场发展阶段分明 | 第22-24页 |
| 第四章 Fama-French三因子模型的改进 | 第24-26页 |
| 第五章 Fama-French三因子模型的数据采集和因子构建 | 第26-30页 |
| 一、数据采集和处理 | 第26-27页 |
| 二、数据的划分 | 第27-28页 |
| (一) 对规模数据分类 | 第27页 |
| (二) 对账面市值比数据分类 | 第27页 |
| (三) 对流通市值比数据分类 | 第27-28页 |
| 三、组合因子的构造 | 第28-29页 |
| (一) 规模因子SMB | 第28页 |
| (二) 账面市值比因子HML | 第28页 |
| (三) 规模因子FR_SMB | 第28-29页 |
| (四) 流通市值比因子FR_HML | 第29页 |
| 四、模型 | 第29-30页 |
| 第六章 实证检验 | 第30-37页 |
| 一、资产组合的收益率均值和方差 | 第30页 |
| 二、模型总体显著性检验和比较 | 第30-31页 |
| 三、回归系数检验 | 第31-32页 |
| 四、分阶段回归和比较 | 第32-34页 |
| 五、Fama Macbeth回归 | 第34-36页 |
| 六、实证检验小结 | 第36-37页 |
| 第七章 结论 | 第37-38页 |
| 附录 | 第38-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第46-47页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第47页 |
