| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1. 导论 | 第11-17页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第11-13页 |
| ·研究思路和研究方法 | 第13-15页 |
| ·文章创新之处 | 第15页 |
| ·文章结构安排 | 第15-17页 |
| 2. 文献综述 | 第17-29页 |
| ·基于市场有效的抑价解释 | 第17-22页 |
| ·基于信息不对称的理论 | 第17-21页 |
| ·基于信息对称的理论 | 第21-22页 |
| ·基于行为金融学的溢价解释 | 第22-25页 |
| ·行为金融学理论 | 第22-24页 |
| ·投资者情绪理论 | 第24-25页 |
| ·国内学者的研究成果 | 第25-27页 |
| ·基于一级市场抑价的理论研究 | 第25-26页 |
| ·基于二级市场溢价的理论研究 | 第26-27页 |
| ·基于投资者情绪的理论研究 | 第27页 |
| ·本章小结 | 第27-29页 |
| 3. 我国IPO一级市场定价效率分析 | 第29-36页 |
| ·随机前沿分析原理 | 第29-31页 |
| ·样本选择和变量设置 | 第31-33页 |
| ·样本选择 | 第31-32页 |
| ·变量设置 | 第32-33页 |
| ·实证结果及分析 | 第33-35页 |
| ·本章小结 | 第35-36页 |
| 4. 投资者情绪影响我国IPO首日超额收益的理论分析 | 第36-51页 |
| ·投资者情绪的理论基础 | 第36-39页 |
| ·过度自信理论——“过度自信”、“自我归因” | 第36-37页 |
| ·后悔理论——“羊群效应” | 第37-38页 |
| ·过度反应理论——“过度反应” | 第38页 |
| ·前景理论——“风险偏好”、“风险厌恶” | 第38-39页 |
| ·投资者情绪对IPO首日超额收益的影响机理 | 第39-45页 |
| ·Miller模型的解释 | 第39-41页 |
| ·DHS模型的解释 | 第41-43页 |
| ·DSSW模型的解释 | 第43-45页 |
| ·我国IPO市场投资者情绪的来源及特点 | 第45-50页 |
| ·我国IPO市场投资者情绪的来源 | 第45-48页 |
| ·我国IPO市场投资者情绪的特点 | 第48-50页 |
| ·本章小结 | 第50-51页 |
| 5. 投资者情绪对我国IPO首日超额收益影响的实证研究 | 第51-66页 |
| ·数据收集与研究方法 | 第51页 |
| ·变量设置 | 第51-55页 |
| ·多元线性回归方程分析 | 第55-60页 |
| ·样本描述性统计 | 第55-56页 |
| ·多元线性回归分析 | 第56-60页 |
| ·实证结果分析 | 第60-63页 |
| ·狂热投资者情绪代理变量实证结果分析 | 第60-61页 |
| ·正反馈交易者情绪指标实证结果分析 | 第61页 |
| ·其他代理变量实证结果分析 | 第61-62页 |
| ·实证分析小结 | 第62-63页 |
| ·市场现状对实证结果的证明 | 第63-66页 |
| 6. 结论与建议 | 第66-69页 |
| ·研究结论 | 第66-67页 |
| ·政策性建议 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-73页 |
| 后记 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |