基于统计套利的ETF期现套利方法应用研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 1 前言 | 第7-19页 |
| ·研究背景与动机 | 第7页 |
| ·ETF与股指期货 | 第7-11页 |
| ·ETF定义与特点 | 第7-8页 |
| ·沪深300股指期货 | 第8-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-17页 |
| ·统计套利研究现状 | 第11-14页 |
| ·流动性研究现状 | 第14-17页 |
| ·研究思路与框架 | 第17-19页 |
| 2 统计套利与相关理论 | 第19-29页 |
| ·统计套利理论 | 第19-21页 |
| ·统计套利概述 | 第19页 |
| ·统计套利的原理 | 第19页 |
| ·统计套利的优缺点 | 第19-20页 |
| ·配对交易策略介绍 | 第20-21页 |
| ·极值理论与风险度量 | 第21-24页 |
| ·极值理论与POT模型 | 第21页 |
| ·超额分布函数和广义Pareto分布(GPD) | 第21-22页 |
| ·阈值的选取 | 第22-23页 |
| ·GPD参数估计 | 第23页 |
| ·VaR和ES的计算 | 第23-24页 |
| ·协整与误差修正模型 | 第24-27页 |
| ·单整 | 第24页 |
| ·单位根检验 | 第24-25页 |
| ·协整检验 | 第25-26页 |
| ·误差修正模型 | 第26-27页 |
| ·统计套利策略 | 第27-29页 |
| ·套利对象的选择 | 第27-28页 |
| ·套利信号机制的建立 | 第28页 |
| ·交易组合的建立 | 第28-29页 |
| 3 ETF流动性分析与风险度量 | 第29-38页 |
| ·ETF日均成交量比较分析 | 第29-31页 |
| ·冲击成本与度量 | 第31-33页 |
| ·等待成本与度量 | 第33-34页 |
| ·上证50ETF流动性风险的实证分析 | 第34-37页 |
| ·最优交易策略分析 | 第37-38页 |
| 4 套利策略与实证检验 | 第38-55页 |
| ·研究方法与数据说明 | 第38-39页 |
| ·相关性分析 | 第39-40页 |
| ·单位根检验 | 第40-41页 |
| ·协整检验与误差修正模型的估计 | 第41-44页 |
| ·最优闭值的确定 | 第44-46页 |
| ·模拟套利期间风险控制 | 第46-47页 |
| ·样本期套利收益风险分析 | 第47-51页 |
| ·样本外模拟交易收益风险分析 | 第51-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录A 确定最优阈值的S-Plus程序 | 第59-62页 |
| 附录B 样本期间套利Matlab程序 | 第62-66页 |
| 附录C 样本外套利的Matlab程序 | 第66-70页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
