内幕交易对公司业绩影响的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·选题的背景和意义 | 第8页 |
| ·文献综述 | 第8-12页 |
| ·内幕交易的存在性的研究 | 第9页 |
| ·国内外关于内幕交易对证券市场影响的理论研究 | 第9-10页 |
| ·国内外关于内幕交易对证券市场影响的实证研究 | 第10-12页 |
| ·研究内容与方法 | 第12-14页 |
| ·主要研究方法 | 第12-13页 |
| ·本文结构 | 第13-14页 |
| 2 内幕交易研究的基础理论和方法介绍 | 第14-33页 |
| ·内幕交易相关概念的界定 | 第17-21页 |
| ·内幕人的界定 | 第17-18页 |
| ·内幕信息的界定 | 第18-19页 |
| ·内幕交易的界定 | 第19-20页 |
| ·市场操纵的界定 | 第20-21页 |
| ·内幕交易和市场操纵特征 | 第21-23页 |
| ·内幕交易的特征 | 第21-22页 |
| ·市场操纵的特征 | 第22-23页 |
| ·内幕交易与市场操纵者所受的处罚 | 第23-26页 |
| ·内幕交易的主要研究方法 | 第26-32页 |
| ·事件研究法 | 第26-28页 |
| ·PPD方法 | 第28-29页 |
| ·LMSW方法 | 第29-30页 |
| ·Logistic分析方法 | 第30-31页 |
| ·决策树模型 | 第31-32页 |
| ·小结 | 第32-33页 |
| 3 内幕交易对公司业绩影响的实证研究方法设计 | 第33-39页 |
| ·公司业绩、内幕交易的测量 | 第33-35页 |
| ·公司业绩的测量指标 | 第33页 |
| ·内幕交易的测量指标 | 第33-35页 |
| ·内幕交易、公司业绩的作用机理 | 第35-37页 |
| ·内幕交易与市场操纵的外在驱动因素 | 第35页 |
| ·内幕交易与市场操纵的内在驱动因素 | 第35-37页 |
| ·内幕交易对公司业绩的影响相关假设 | 第37-38页 |
| ·假设1 | 第38页 |
| ·假设2 | 第38页 |
| ·小结 | 第38-39页 |
| 4 我国股票市场内幕交易对公司业绩影响的实证分析 | 第39-58页 |
| ·模型与数据收集 | 第39-41页 |
| ·模型 | 第39-40页 |
| ·数据收集 | 第40-41页 |
| ·实证分析 | 第41-51页 |
| ·数据处理 | 第41-44页 |
| ·Logit回归分析 | 第44-51页 |
| ·研究结果 | 第51-57页 |
| ·分时间点的Logit回归结果分析 | 第51-52页 |
| ·以公布日分界的Logit回归结果分析 | 第52-57页 |
| ·小结 | 第57-58页 |
| 5 基本结论、政策建议及进一步的研究方向 | 第58-63页 |
| ·基本结论 | 第58-59页 |
| ·政策建议 | 第59-61页 |
| ·本文局限以及进一步的研究方向 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 附录 | 第68-89页 |
| 附录A 分时间点的LOGIT回归表 | 第68-86页 |
| 附录A.1 第4时间点logit回归输出表 | 第68-70页 |
| 附录A.2 第3时间点logit回归输出表 | 第70-72页 |
| 附录A.3 第2时间点logit回归输出表 | 第72-75页 |
| 附录A.4 第1时间点1ogit回归输出表 | 第75-77页 |
| 附录A.5 第0时间点logit回归输出表 | 第77-80页 |
| 附录A.6 第-1时间点logit回归输出表 | 第80-82页 |
| 附录A.7 第-2时间点1ogit回归输出表 | 第82-84页 |
| 附录A.8 第-3时间点logit回归输出表 | 第84-86页 |
| 附录B 事件发生前后的LOGIT回归结果表 | 第86-89页 |
| 附录B.1 事件发生后的数据回归 | 第86-88页 |
| 附录B.2 事件发生前的数据进行回归 | 第88-89页 |
