| 绪论 | 第1-9页 |
| 一、 资产证券化概述 | 第9-16页 |
| (一) 资产证券化的涵义 | 第9-10页 |
| (二) 资产证券化的历史沿革 | 第10-12页 |
| (三) 资产证券化的基本流程 | 第12页 |
| (四) 资产证券化的法律特征 | 第12-14页 |
| (五) 资产证券化的功能. | 第14-16页 |
| 1 资产证券化对发起人的影响 | 第14-15页 |
| 2 资产证券化对投资者的影响 | 第15页 |
| 3 资产证券化对于宏观经济的影响 | 第15页 |
| 4 资产证券化弥补了担保制度的缺陷 | 第15-16页 |
| 二、 特殊目的载体(SPV) | 第16-30页 |
| (一) SPV的涵义和职能 | 第16-17页 |
| (二) 实现SPV破产隔离的自身法律标准 | 第17-19页 |
| 1 首先对SPV的业务范围和权利方面的限制 | 第17页 |
| 2 对SPV债务的限制 | 第17页 |
| 3 独立董事 | 第17-18页 |
| 4 SPV不可以合并或者重组, | 第18页 |
| 5 对SPV的其他限制规定 | 第18-19页 |
| (三) SPV的法律性质 | 第19-20页 |
| (四) SPV的法律关系 | 第20-21页 |
| (五) SPV的表现形式 | 第21-25页 |
| 1 SPV的资本结构 | 第22页 |
| 2 SPV的组织形式 | 第22-25页 |
| (1) 信托型SPV(SPT) | 第23-24页 |
| (2) 公司型SPV(SPC) | 第24-25页 |
| (3) 有限合伙型SPV | 第25页 |
| (六) 境外证券化中SPV结构形式 | 第25-30页 |
| 1 美国法律框架下的SPV | 第25-28页 |
| (1) 信托 | 第26-27页 |
| (2) 公司 | 第27-28页 |
| (3) 合伙 | 第28页 |
| 2 法国资产证券化中的SPV | 第28-30页 |
| (1) 管理公司创建的FCC | 第29页 |
| (2) 存款信托机构创建的FCC | 第29-30页 |
| 3 香港的SPV形式 | 第30页 |
| 三、 中国实行资产证券化的现状 | 第30-37页 |
| (一) 实行资产证券化的可行性 | 第30-31页 |
| (二) 我国资产证券化的实践 | 第31-33页 |
| (三) 构建SPV的法律障碍 | 第33-37页 |
| 1 SPV的组织形式方面的障碍: | 第34-35页 |
| 2 SPV行为法上的障碍 | 第35-36页 |
| 3 SPV在其他方面法律上的障碍 | 第36-37页 |
| 四、 中国开展证券化SPV模式选择及对策 | 第37-48页 |
| (一) 中国SPV的组织形式选择 | 第37-40页 |
| 1 信托(SPT) | 第37-38页 |
| 2 公司(SPC) | 第38-40页 |
| (二) 我国在SPV构建上采用SPT的法律分析 | 第40-44页 |
| 1 SPT能够达到破产隔离的实现 | 第40-42页 |
| 2 我国SPT模式下的资产转移原则和效力 | 第42-43页 |
| 3 SPT的税收问题 | 第43-44页 |
| (三) SPT是现今中国资产证券化风险隔离机制构建的捷径 | 第44-46页 |
| 1 从我国的现有法律环境分析 | 第44页 |
| 2 SPT方式可以实现“破产隔离” | 第44-45页 |
| 3 SPT模式可以达到避免双重征税的目的 | 第45-46页 |
| 4 SPT模式可以满足发起人会计上表外处理的需要 | 第46页 |
| 5 信托财产灵活性满足需要 | 第46页 |
| (四) 在SPV构建上我国立法的建议 | 第46-48页 |
| 1 完善法律制度和经济结构 | 第46-47页 |
| 2 在行为上保证SPV的风险隔离 | 第47-48页 |
| 结束语 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |