| 引 言 | 第1-9页 |
| 第一章 保荐人制度概述 | 第9-19页 |
| 一、 保荐人制度的渊源及发展 | 第9-10页 |
| 二、 我国证券发行制度的历史衍变 | 第10-14页 |
| 三、 我国保荐人制度概述 | 第14-19页 |
| (一) 保荐人制度定义 | 第14页 |
| (二) 宗旨及基本原则 | 第14-16页 |
| (三) 适用范围及调整对象 | 第16页 |
| (四) 保荐人制度主要内容 | 第16-19页 |
| 第二章 境外证券市场保荐人制度 | 第19-28页 |
| 一、 英国 AIM:“终身”保荐人制度 | 第19-22页 |
| (一) 持续聘任保荐人是企业上市的先决条件 | 第19-20页 |
| (二) 保荐人职责在企业上市前后侧重点不同 | 第20-21页 |
| (三) 保荐人资格及惩罚措施 | 第21-22页 |
| 二、 美国纳斯达克市场:“什锦”保荐人制度 | 第22-24页 |
| (一) 强制性的法人治理结构标准 | 第22-23页 |
| (二) 理事专业指导计划 | 第23页 |
| (三) 纳斯达克监管机构对发行人的实质审查 | 第23-24页 |
| (四) 纳斯达克中介机构所提供的服务 | 第24页 |
| 三、 香港创业板保荐人制度 | 第24-27页 |
| (一) 香港创业板保荐人的资格准则 | 第25页 |
| (二) 香港创业板保荐人的一般持续责任 | 第25-26页 |
| (三) 香港创业板保荐人应履行的道德诚信义务 | 第26-27页 |
| 四、 马来西亚 MESDAQ:“接力”保荐人制度 | 第27-28页 |
| 第三章 保荐资格 | 第28-35页 |
| 一、 保荐机构 | 第28-30页 |
| (一) 条款定义不明，执行力不强 | 第28-29页 |
| (二) 人员配备不健全 | 第29-30页 |
| 二、 保荐代表人 | 第30-33页 |
| (一) 注册登记制度 | 第30-32页 |
| (二) 流动制度 | 第32页 |
| (三) 考试制度 | 第32-33页 |
| 三、 完善资格管理制度、加强监管 | 第33-35页 |
| 第四章 保荐责任 | 第35-45页 |
| 一、 适用范围 | 第35-38页 |
| (一) 适用主体 | 第35-36页 |
| (二) 主体行为方式 | 第36-38页 |
| 二、 责任期间 | 第38页 |
| (一) 保荐责任期短 | 第38页 |
| (二) 区别对待 | 第38页 |
| 三、 保荐责任的认定 | 第38-43页 |
| (一) 保荐机构和保荐代表人责任认定不清、不合理 | 第38-40页 |
| (二) 保荐人与发行人、其他中介机构责任的认定 | 第40-41页 |
| (三) 保荐代表人与项目组其他成员责任的认定 | 第41-42页 |
| (四) 保荐机构(或保荐代表人)变更前后的责任认定 | 第42-43页 |
| 四、 保荐人权、责失衡 | 第43-44页 |
| 五、 联系实际、制定合理责任 | 第44-45页 |
| 第五章 保荐监管 | 第45-51页 |
| 一、 证券主管机关对保荐人的监管 | 第45-46页 |
| 二、 保荐人对发行人、中介机构的监管 | 第46-47页 |
| (一) 保荐人对发行人的监管 | 第46页 |
| (二) 保荐人对其他中介机构的监管 | 第46-47页 |
| 三、 保荐人内部监管 | 第47-49页 |
| (一) 完善部门设置、落实责任制 | 第47-48页 |
| (二) 完善保荐代表人的约束机制 | 第48-49页 |
| 四、 加强对市场其他主体的监管 | 第49-50页 |
| (一) 加强对实质控制人的监管 | 第49页 |
| (二) 其他政府部门联合监管 | 第49-50页 |
| 五、 加强鼓励和引导 | 第50页 |
| 六、 加快法制的配套落实，强化执法力度 | 第50-51页 |
| 第六章 结束语 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 后 记 | 第55-56页 |