| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 导论 | 第9-14页 |
| ·研究背景和意义 | 第9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-11页 |
| ·研究的主要内容、研究方法及创新点 | 第11-14页 |
| 2 企业换股并购的理论基础 | 第14-23页 |
| ·企业并购的相关概念 | 第14-15页 |
| ·并购的定义 | 第14-15页 |
| ·兼并和收购的区别 | 第15页 |
| ·企业并购的方式 | 第15-23页 |
| ·现金并购方式 | 第16-18页 |
| ·股票并购方式 | 第18-19页 |
| ·混合证券并购方式 | 第19-23页 |
| 3 换股并购中换股比例的确定方法 | 第23-36页 |
| ·以盈利能力为基础的方法 | 第24-28页 |
| ·每股收益之比法 | 第24-25页 |
| ·以“EPS 不被稀释”为约束条件的临界换股比例法 | 第25-28页 |
| ·以资产价值为基础的方法 | 第28页 |
| ·每股净资产之比法 | 第28页 |
| ·每股净资产加成法 | 第28页 |
| ·以市场价值为基础的方法 | 第28-36页 |
| ·每股市价之比法 | 第28-29页 |
| ·L－G 模型法及其优化 | 第29-36页 |
| 4 换股并购在我国的应用现状 | 第36-54页 |
| ·上市公司换股并购非上市公司 | 第36-37页 |
| ·非上市公司换股并购上市公司 | 第37-38页 |
| ·上市公司之间的换股并购 | 第38页 |
| ·案例分析 | 第38-54页 |
| ·清华同方换股合并鲁颖电子 | 第38-44页 |
| ·第一百货换股吸收合并华联商厦 | 第44-48页 |
| ·上港集团换股吸收合并G 上港 | 第48-51页 |
| ·我国企业换股并购存在的主要问题 | 第51-54页 |
| 5 完善我国企业实施换股并购的建议 | 第54-58页 |
| ·营造我国企业实施换股并购的宏观环境 | 第54-56页 |
| ·规范证券市场，逐步推进上市公司之间的换股并购 | 第54页 |
| ·政策上鼓励真正的战略性并购 | 第54页 |
| ·进一步完善有关换股并购的法律法规 | 第54-55页 |
| ·加强中介机构的建设与发展 | 第55-56页 |
| ·对企业自身实施换股并购的具体建议 | 第56-58页 |
| ·完善上市公司股权结构与法人治理结构 | 第56页 |
| ·以内在价值为基础确定换股比例 | 第56-57页 |
| ·做好对中小投资者的保护 | 第57页 |
| ·强化相关信息披露 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61页 |