基于分位数回归的创业板市场羊群效应研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究意义和背景 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外羊群效应研究综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外羊群效应研究综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内羊群效应研究综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路与研究框架 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第14页 |
| 1.4 主要的创新及不足 | 第14-16页 |
| 1.4.1 主要创新点 | 第14-15页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第15-16页 |
| 2 羊群效应相关理论 | 第16-21页 |
| 2.1 羊群效应理论概述 | 第16-17页 |
| 2.1.1 羊群效应现象 | 第16页 |
| 2.1.2 羊群效应的特点 | 第16-17页 |
| 2.1.3 羊群效应的分类 | 第17页 |
| 2.2 羊群效应产生原因 | 第17-21页 |
| 2.2.1 从众心理 | 第17-18页 |
| 2.2.2 信息不对称 | 第18页 |
| 2.2.3 委托代理理论 | 第18-19页 |
| 2.2.4 证券市场制度的不完善 | 第19-21页 |
| 3 羊群效应检验模型 | 第21-34页 |
| 3.1 经典羊群效应理论模型 | 第21-24页 |
| 3.1.1 LSV模型 | 第21-22页 |
| 3.1.2 CH模型 | 第22页 |
| 3.1.3 CCK模型 | 第22-24页 |
| 3.2 分位数回归模型理论 | 第24-32页 |
| 3.2.1 分位数回归模型 | 第24-26页 |
| 3.2.2 分位数回归模型参数估计 | 第26-30页 |
| 3.2.3 分位数回归模型检验 | 第30-32页 |
| 3.3 创业板市场羊群效应检验模型的建立 | 第32-33页 |
| 3.3.1 羊群效应检验模型的建立 | 第32页 |
| 3.3.2 模型改进 | 第32-33页 |
| 3.4 小结 | 第33-34页 |
| 4 创业板市场羊群效应研究 | 第34-55页 |
| 4.1 数据选取与处理 | 第34-36页 |
| 4.1.1 数据选取 | 第34页 |
| 4.1.2 创业板市场的描述性分析 | 第34-35页 |
| 4.1.3 实证数据平稳性检验 | 第35-36页 |
| 4.2 基于分位数回归模型创业板市场羊群效应 | 第36-40页 |
| 4.2.1 创业板市场羊群效应 | 第36-37页 |
| 4.2.2 不同行情下创业板市场的羊群效应 | 第37-40页 |
| 4.3 基于市场因素的创业板市场羊群效应实证研究 | 第40-47页 |
| 4.3.1 基于市场收益率的羊群效应非对称性研究 | 第40-41页 |
| 4.3.2 基于成交量的羊群效应非对称性研究 | 第41-43页 |
| 4.3.3 基于市场波动率的羊群效应非对称性研究 | 第43-44页 |
| 4.3.4 市场成熟度与羊群效应之间的联系 | 第44-46页 |
| 4.3.5 小结 | 第46-47页 |
| 4.4 基于公司特征的创业板羊群效应的实证研究 | 第47-55页 |
| 4.4.1 公司流通市值对羊群效应的影响 | 第47-49页 |
| 4.4.2 公司收益率对羊群效应的影响 | 第49-50页 |
| 4.4.3 公司股价对羊群效应的影响 | 第50-51页 |
| 4.4.4 公司换手率对羊群效应的影响 | 第51-53页 |
| 4.4.5 小结 | 第53-55页 |
| 5 结论与建议 | 第55-61页 |
| 5.1 结论 | 第55-57页 |
| 5.2 建议 | 第57-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
