金融资产间高阶矩协同运动及其组合策略研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 金融市场间的协同运动 | 第13-14页 |
| 1.2.2 金融市场间高阶矩的估计和定价 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容及技术路线 | 第16-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 技术路线图 | 第16-17页 |
| 1.4 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.5 研究创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 理论基础 | 第19-26页 |
| 2.1 跨期资本资产定价模型 | 第19-23页 |
| 2.1.1 ICAPM的提出和发展 | 第19-20页 |
| 2.1.2 ICAPM的基本特质 | 第20-23页 |
| 2.2 高阶矩定价的理论基础 | 第23-26页 |
| 第3章 高阶矩估计及定价模型建立 | 第26-30页 |
| 3.1 双变量马尔科夫状态转换模型 | 第26-27页 |
| 3.2 条件矩的计算 | 第27-29页 |
| 3.3 高阶矩定价模型 | 第29-30页 |
| 第4章 实证结果 | 第30-45页 |
| 4.1 数据描述 | 第30-31页 |
| 4.1.1 样本数据 | 第30页 |
| 4.1.2 数据的统计特征 | 第30-31页 |
| 4.2 股票与债券的实证结果 | 第31-38页 |
| 4.2.1 股票-债券状态转换模型的估计结果 | 第32-34页 |
| 4.2.2 股票和债券偏度与协偏度的估计结果 | 第34-37页 |
| 4.2.3 股票和债券的协偏度的定价作用 | 第37-38页 |
| 4.3 股票与黄金的实证结果 | 第38-45页 |
| 4.3.1 股票-黄金状态转换模型的估计结果 | 第38-40页 |
| 4.3.2 股票和黄金的偏度与协偏度的估计结果 | 第40-43页 |
| 4.3.3 股票和黄金的协偏度的定价作用 | 第43-45页 |
| 结论 | 第45-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
