| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 1 引言 | 第9-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第13-16页 |
| 1.3.3 研究存在的问题 | 第16-17页 |
| 1.4 本研究目标 | 第17-18页 |
| 1.5 技术路线图 | 第18-19页 |
| 1.6 本研究拟解决的关键问题 | 第19页 |
| 1.7 本研究的创新点 | 第19-20页 |
| 2 汇率与股指联动关系的理论分析 | 第20-25页 |
| 2.1 利率平价理论和戈登模型 | 第20-21页 |
| 2.2 流量导向模型 | 第21-22页 |
| 2.3 股票导向模型 | 第22-23页 |
| 2.4 “羊群效应”理论 | 第23页 |
| 2.5 汇率制度比较 | 第23-25页 |
| 2.5.1 固定汇率制度 | 第23-24页 |
| 2.5.2 浮动汇率制度 | 第24-25页 |
| 3 人民币汇率与沪深股指联动关系模型构建 | 第25-34页 |
| 3.1 溢出效应介绍 | 第25页 |
| 3.2 协整关系理论 | 第25-28页 |
| 3.3 VAR模型理论 | 第28-29页 |
| 3.4 格兰杰因果关系理论 | 第29-30页 |
| 3.5 波动溢出检验模型理论 | 第30-34页 |
| 4 人民币兑美元汇率与沪深股指联动关系的实证研究 | 第34-46页 |
| 4.1 变量选取 | 第34页 |
| 4.2 样本描述性统计 | 第34-37页 |
| 4.3 汇率与股指均值溢出效应检验 | 第37-41页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.3.2 协整关系检验 | 第38-39页 |
| 4.3.3 格兰杰因果关系检验 | 第39-41页 |
| 4.4 汇率与股指波动溢出效应检验 | 第41-44页 |
| 4.5 实证结果与讨论 | 第44-46页 |
| 5 提高我国外汇和股市运行效率的政策建议 | 第46-49页 |
| 5.1 提高外汇市场运行效率,完善汇率形成机制改革 | 第46页 |
| 5.2 有序开放资本项目自由兑换,降低经济外贸依存度 | 第46-47页 |
| 5.3 深化金融体制改革,提高利率市场化水平 | 第47-48页 |
| 5.4 建立多层次的资本市场体系,加强国际流动资本监管 | 第48-49页 |
| 6 本文结论及进一步需要研究的问题 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
