基于Lévy过程期权定价的Monte Carlo模拟及实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 课题研究背景 | 第9页 |
| 1.2 课题研究的目的及意义 | 第9-10页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.4 本文的主要研究内容 | 第13-14页 |
| 第2章 预备知识 | 第14-22页 |
| 2.1 风险中性定价 | 第14-16页 |
| 2.2 期权定价中的MonteCarlo方法 | 第16页 |
| 2.3 Lévy过程相关知识 | 第16-21页 |
| 2.3.1 Lévy过程的定义 | 第17页 |
| 2.3.2 Lévy过程的特征函数 | 第17-18页 |
| 2.3.3 VG过程 | 第18-19页 |
| 2.3.4 NIG过程 | 第19-20页 |
| 2.3.5 CGMY过程 | 第20-21页 |
| 2.4 本章小结 | 第21-22页 |
| 第3章 理论模型 | 第22-32页 |
| 3.1 Black-Scholes模型 | 第22-25页 |
| 3.2 广义条件异方差模型 | 第25-28页 |
| 3.2.1 GARCH模型 | 第25-26页 |
| 3.2.2 EGARCH模型 | 第26-27页 |
| 3.2.3 TGARCH模型 | 第27-28页 |
| 3.3 Lévy-GARCH模型 | 第28-30页 |
| 3.4 本章小结 | 第30-32页 |
| 第4章 实证研究 | 第32-59页 |
| 4.1 实证数据选取 | 第32-35页 |
| 4.2 Black-Scholes模型实证研究 | 第35-38页 |
| 4.2.1 .模型参数估计 | 第35-36页 |
| 4.2.2 .模拟定价 | 第36-37页 |
| 4.2.3 .模型误差分析 | 第37-38页 |
| 4.3 广义条件异方差模型实证研究 | 第38-46页 |
| 4.3.1 参数的极大似然估计 | 第38-40页 |
| 4.3.2 异方差序列计算及模拟定价 | 第40-44页 |
| 4.3.3 模型定价误差计算 | 第44-46页 |
| 4.4 Lévy-TGARCH模型实证研究 | 第46-55页 |
| 4.4.1 .参数的估计及风险中性调整 | 第46-48页 |
| 4.4.2 .Lévy随机数生成及模拟定价 | 第48-54页 |
| 4.4.3 .误差指标计算及分析 | 第54-55页 |
| 4.5 本章小结 | 第55-59页 |
| 结论 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
