| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 本文研究背景和研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第10页 |
| 1.1.3 理论意义与实际应用价值 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.3 文献综述的评述 | 第13页 |
| 1.3 研究方法和研究目的 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究方法与研究思路 | 第14页 |
| 1.3.2 研究目标 | 第14-15页 |
| 1.4 研究框架与步骤 | 第15-17页 |
| 第2章 基本概念与理论基础 | 第17-21页 |
| 2.1 基本概念 | 第17-19页 |
| 2.1.1 不良资产的界定 | 第17-18页 |
| 2.1.2 资产证券化的定义 | 第18-19页 |
| 2.2 理论基础 | 第19-21页 |
| 2.2.1 资本资产定价模型 | 第19页 |
| 2.2.2 风险隔离理论 | 第19页 |
| 2.2.3 信息不对称理论 | 第19-21页 |
| 第3章 国内外不良资产证券化开展情况和交易结构安排 | 第21-34页 |
| 3.1 我国不良资产现状及特点 | 第21-22页 |
| 3.2 我国不良资产处置创新渠道分析 | 第22-23页 |
| 3.3 新的主流处置模式:体外挂账模式 | 第23-25页 |
| 3.3.1 体外挂账新思路 | 第23-24页 |
| 3.3.2 体外挂账模式的监管之殇 | 第24-25页 |
| 3.4 正门:不良资产证券化处置方式 | 第25-28页 |
| 3.5 国外不良资产证券化的交易结构选择 | 第28-32页 |
| 3.5.1 国外不良资产证券化发展历程 | 第28-29页 |
| 3.5.2 国外不良资产证券化主要交易模式 | 第29-32页 |
| 3.6 我国不良资产证券化交易模式探讨 | 第32-34页 |
| 第4章 “中誉一期”不良资产证券化产品简介 | 第34-36页 |
| 4.1 “中誉一期”不良资产证券化发行背景 | 第34-35页 |
| 4.1.1 中国银行不良贷款现状 | 第34页 |
| 4.1.2 中国银行成为不良资产证券化首批试点机构 | 第34-35页 |
| 4.2 “中誉一期”不良资产证券化产品发行情况 | 第35-36页 |
| 第5章 “中誉一期”不良资产证券化产品交易结构设计和存在问题 | 第36-44页 |
| 5.1 “中誉一期”资产分层安排 | 第36页 |
| 5.2 “中誉一期”信用增级架构 | 第36-38页 |
| 5.3 “中誉一期”特殊目的实体设置 | 第38页 |
| 5.4 “中誉一期”交易结构存在的问题 | 第38-44页 |
| 5.4.1 基础资产局限性很大 | 第39页 |
| 5.4.2 SPV法律地位尚未明晰 | 第39-41页 |
| 5.4.3 交易结构流动性安排尚待完善 | 第41页 |
| 5.4.4 风险自持比例较高 | 第41-42页 |
| 5.4.5 不良资产折扣率过低 | 第42页 |
| 5.4.6 次级债券未能真实公开出售 | 第42-44页 |
| 第6章 我国不良资产证券化交易结构的优化策略 | 第44-51页 |
| 6.1 优先、次级结构的优化策略 | 第44-47页 |
| 6.1.1 风险全部自留模式 | 第44-45页 |
| 6.1.2 风险全部出售模式 | 第45-46页 |
| 6.1.3 组合式方案 | 第46-47页 |
| 6.2 贷款服务机构的优化策略 | 第47-48页 |
| 6.3 特殊目的实体功能的优化策略 | 第48-49页 |
| 6.4 外部增信的优化策略 | 第49页 |
| 6.5 建立风险自持豁免机制 | 第49-51页 |
| 第7章 结论 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 卷内备考表 | 第55页 |
