| 图表目录 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第一章 引言 | 第8-11页 |
| 1.1. 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2. 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3. 研究思路 | 第10-11页 |
| 第二章 文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1. Black-Litterman模型相关的文献综述 | 第11-15页 |
| 2.1.1. 关于Black-Litterman模型中参数的讨论 | 第11-13页 |
| 2.1.2. 调整、改进的Black-Litterman模型 | 第13-15页 |
| 2.2. 组合优化方法的文献综述 | 第15-18页 |
| 第三章 融入主观观点的资产配置 | 第18-34页 |
| 3.1. Markowitz的均值-方差模型 | 第18-23页 |
| 3.1.1. 基本的均值-方差模型 | 第18-20页 |
| 3.1.2. 增加约束条件而扩展的均值-方差模型 | 第20-22页 |
| 3.1.3. 主动型组合管理对观点如何处理的问题 | 第22-23页 |
| 3.2. Black-Litterman模型 | 第23-34页 |
| 3.2.1. 数据与信息的处理 | 第24-26页 |
| 3.2.2. Black-Litterman模型的理论支柱及其优点 | 第26-28页 |
| 3.2.3. 原版的Black-Litterman模型 | 第28-30页 |
| 3.2.4. 观点信心处于两个极端时的难题 | 第30-31页 |
| 3.2.5. 扩展的Black-Litterman模型 | 第31-34页 |
| 第四章 用MCDM方法对投资组合进行优化 | 第34-40页 |
| 4.1. 组合优化可以考虑投资者的偏好 | 第34-35页 |
| 4.2. 对多目标加权的多准则决策组合优化 | 第35-38页 |
| 4.3. 多目标进化算法对组合优化的启示 | 第38-40页 |
| 第五章 实证分析 | 第40-51页 |
| 5.1. 数据的选择与分析 | 第40-46页 |
| 5.1.1. 数据选择与处理 | 第40-41页 |
| 5.1.2. 数据的描述性统计分析 | 第41-45页 |
| 5.1.3. 以时间序列预测作为主观观点 | 第45-46页 |
| 5.2. 应用BL_m模型获取后验分布 | 第46-47页 |
| 5.3. 多准则决策组合优化的实施 | 第47-51页 |
| 5.3.1. 三次样条插值法拟合效用函数 | 第48-49页 |
| 5.3.2. 用GA优化MAUT模型 | 第49页 |
| 5.3.3. 计算结果与分析 | 第49-51页 |
| 第六章 结论 | 第51-53页 |
| 6.1. 本文主要结论 | 第51页 |
| 6.2. 今后研究方向 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-59页 |
| 附录 | 第59-64页 |
| 7.1. BL_m的推导 | 第59-60页 |
| 7.2. 计算观点和市场的联合分布 | 第60-62页 |
| 7.3. 用GATbx进行组合优化的MATLAB程序 | 第62-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
