| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第16-39页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第16-19页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第16-17页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第17-19页 |
| 1.2 相关研究综述 | 第19-35页 |
| 1.2.1 异质信念投资者的有限关注 | 第19-23页 |
| 1.2.2 证券市场交易税与市场波动 | 第23-35页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第35-39页 |
| 1.3.1 研究思路与创新 | 第35-36页 |
| 1.3.2 研究内容与结构安排 | 第36-39页 |
| 第2章 相关研究基础与理论分析 | 第39-56页 |
| 2.1 西方经济学关于国家作用的争论 | 第39-40页 |
| 2.2 行为金融学关于投资者信念异质的理论 | 第40-43页 |
| 2.2.1 概念和基本假设 | 第40-41页 |
| 2.2.2 异质信念形成机理 | 第41-43页 |
| 2.3 行为金融学关于投资者有限关注的理论 | 第43页 |
| 2.4 现代行为金融学关于证券监管的理论 | 第43-48页 |
| 2.4.1 投资者的有限关注行为分析 | 第43-46页 |
| 2.4.2 监管者的有限关注行为分析 | 第46-48页 |
| 2.5 行为金融学关于市场交易税影响资产定价的观点 | 第48-50页 |
| 2.6 证券市场交易税制度的现状分析 | 第50-54页 |
| 2.6.1 中国证券市场交易税制度的现状分析 | 第50-52页 |
| 2.6.2 证券市场交易税制度的国际比较 | 第52-54页 |
| 2.7 本章小结 | 第54-56页 |
| 第3章 投资者异质特征下的交易税调整长期效应 | 第56-75页 |
| 3.1 投资者异质特征下证券交易税调整的经济效应分析 | 第56-57页 |
| 3.2 投资者异质特征下证券交易税调整的政策传导机制 | 第57-59页 |
| 3.3 投资者异质特征下经济主体行为方程 | 第59-65页 |
| 3.3.1 家庭部门行为方程 | 第60-63页 |
| 3.3.2 中间厂商的行为方程 | 第63-64页 |
| 3.3.3 政府部门的行为方程 | 第64-65页 |
| 3.3.4 总量和一般均衡 | 第65页 |
| 3.4 基于一般均衡模型的交易税效应模拟分析 | 第65-69页 |
| 3.5 基于 SVAR 模型的脉冲响应实证分析 | 第69-73页 |
| 3.5.1 数据来源 | 第69页 |
| 3.5.2 结构向量自回归(SVAR)模型 | 第69-70页 |
| 3.5.3 变量的选择 | 第70-71页 |
| 3.5.4 脉冲响应分析 | 第71-73页 |
| 3.6 本章小结 | 第73-75页 |
| 第4章 投资者异质特征下的交易税调整短期效应 | 第75-96页 |
| 4.1 交易税政策调整时信息集聚影响交易效率的机理分析 | 第75-77页 |
| 4.1.1 证券交易税与市场交易量 | 第75页 |
| 4.1.2 证券交易税与市场波动率 | 第75-76页 |
| 4.1.3 证券交易税与市场效率 | 第76-77页 |
| 4.2 研究方法与技术模型 | 第77-84页 |
| 4.2.1 事件研究法 | 第77-78页 |
| 4.2.2 Bootstrapping 统计推断法 | 第78-79页 |
| 4.2.3 技术模型的导入 | 第79-82页 |
| 4.2.4 变量的选择和数据的处理 | 第82-84页 |
| 4.3 证券交易税调整对证券市场影响的实证结果分析 | 第84-94页 |
| 4.3.1 证券交易税税率调整对交易量的影响 | 第84-88页 |
| 4.3.2 证券交易税税率调整对市场波动的影响 | 第88-91页 |
| 4.3.3 证券交易税税率调整对市场效率的影响 | 第91-94页 |
| 4.4 本章小结 | 第94-96页 |
| 第5章 共同信息异质信念下的交易税调整市场反应 | 第96-113页 |
| 5.1 投资者异质信念下市场交易税影响证券价格的机理分析 | 第96-98页 |
| 5.1.1 投资者异质信念与证券价格的互动关系 | 第96页 |
| 5.1.2 共同信息下的投资者异质信念与资产价格 | 第96-98页 |
| 5.2 基于投资者异质信念的证券资产定价模型 | 第98-100页 |
| 5.3 基于共同信息异质信念的交易税调整效应分析 | 第100-102页 |
| 5.4 投资者异质信念影响证券资产定价的实证检验 | 第102-106页 |
| 5.4.1 数据来源 | 第102-103页 |
| 5.4.2 异质信念影响证券资产定价的实证结果分析 | 第103-106页 |
| 5.5 存在交易税时投资者异质信念影响证券资产定价的实证检验 | 第106-111页 |
| 5.6 本章小结 | 第111-113页 |
| 第6章 分类信息异质信念下的交易税调整市场反应 | 第113-127页 |
| 6.1 基于有限关注的投资者信息结构内生化的机理分析 | 第113-118页 |
| 6.1.1 有限关注与投资者分类学习行为 | 第113-114页 |
| 6.1.2 投资者偏好和资产基本面因素结构 | 第114-115页 |
| 6.1.3 有限注意分配 | 第115页 |
| 6.1.4 投资者学习过程 | 第115-117页 |
| 6.1.5 市场均衡条件下投资者有限关注与证券价格 | 第117-118页 |
| 6.2 基于分类信息事件的研究方法与模型 | 第118-119页 |
| 6.3 基于分类信息事件的样本选取与数据处理 | 第119-120页 |
| 6.4 基于不同信息异质信念的交易税调整效应实证结果分析 | 第120-126页 |
| 6.4.1 投资者分类学习行为模型的实证结果 | 第120-123页 |
| 6.4.2 投资者的政策信息学习行为模型实证结果 | 第123-124页 |
| 6.4.3 上市公司捐赠公告信息披露引起市场反应的实证结果 | 第124-126页 |
| 6.5 本章小结 | 第126-127页 |
| 第7章 异质信念视角下的证券交易税政效率评价 | 第127-150页 |
| 7.1 市场参与主体信念异质与交易税政监管效率 | 第127-133页 |
| 7.1.1 监管者的信息可得性偏差 | 第127-128页 |
| 7.1.2 证券市场税政监管效率 | 第128-130页 |
| 7.1.3 市场参与主体信念异质与交易税政监管效率 | 第130-133页 |
| 7.2 研究方法与技术模型 | 第133-137页 |
| 7.2.1 基于数据包络分析法(DEA)的证券交易税政监管效率评价 | 第133-134页 |
| 7.2.2 2 阶段 DEA-Tobit 方法的基本思想 | 第134-137页 |
| 7.3 投入产出指标设计与变量及样本选取 | 第137-141页 |
| 7.3.1 投入产出指标设计 | 第137-138页 |
| 7.3.2 监管变量的选取 | 第138-139页 |
| 7.3.3 环境变量的选取 | 第139-141页 |
| 7.3.4 基于银行类上市公司的样本选取与数据处理 | 第141页 |
| 7.4 证券监管效率的实证结果与分析 | 第141-148页 |
| 7.4.1 第 1 阶段 DEA 结果 | 第141-143页 |
| 7.4.2 第 2 阶段 Tobit 回归结果 | 第143-148页 |
| 7.5 本章小结 | 第148-150页 |
| 第8章 中国证券市场交易税政改进与政策建议 | 第150-168页 |
| 8.1 税政优化理论 | 第150-155页 |
| 8.1.1 传统税收政策优化理论 | 第150-151页 |
| 8.1.2 基于纳税人信念异质的税政优化理论 | 第151-154页 |
| 8.1.3 税政优化理论的评析与启示 | 第154-155页 |
| 8.2 中国证券市场现行交易税政的不足 | 第155-158页 |
| 8.2.1 证券市场税政完整性和系统性缺失 | 第156-157页 |
| 8.2.2 证券市场税政效率缺乏 | 第157页 |
| 8.2.3 不同市场税负不均与税收公平原则相背离 | 第157-158页 |
| 8.2.4 证券市场重复课税现象严重 | 第158页 |
| 8.3 中国证券市场交易税政改进的目标 | 第158-161页 |
| 8.4 中国证券市场交易税政改进的政策建议 | 第161-168页 |
| 8.4.1 以监管目标国际标准实现交易税政改进 | 第161-162页 |
| 8.4.2 以证券税收制度创新强化交易税政改进 | 第162-163页 |
| 8.4.3 以监管理念创新带动交易税政改进 | 第163-164页 |
| 8.4.4 以政策时机选择优化配合交易税政改进 | 第164-165页 |
| 8.4.5 以市场投资者信念协调助推交易税政改进 | 第165页 |
| 8.4.6 以税收显著和纳税服务质量改善加强交易税政改进 | 第165-166页 |
| 8.4.7 以监管环境机制创新加速交易税政改进 | 第166-167页 |
| 8.4.8 以证券产品创新完善交易税政改进 | 第167-168页 |
| 结论 | 第168-170页 |
| 参考文献 | 第170-184页 |
| 致谢 | 第184-185页 |
| 附录 A 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第185-186页 |
| 附录 B Rgui 程序及部分结果 | 第186-188页 |
| 附录 C 协整及因果检验部分结果 | 第188-190页 |
| 附录 D DEA-Tobit 两阶段分析部分结果 | 第190-192页 |
