风险平价策略在大类资产配置中的应用
| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第7页 |
| 1.2 研究思路及研究内容 | 第7-8页 |
| 1.3 国内外研究概况 | 第8-9页 |
| 1.4 改进与创新 | 第9-11页 |
| 2 风险平价策略论述 | 第11-17页 |
| 2.1 风险平价策略介绍 | 第11页 |
| 2.2 风险平价策略的数学模型 | 第11-12页 |
| 2.3 风险平价模型求解算法 | 第12-17页 |
| 2.3.1 纯等式约束的优化问题 | 第12-13页 |
| 2.3.2 在牛顿-拉格朗日法基础上的SQP方法 | 第13-14页 |
| 2.3.3 纯等式约束优化思路的推广 | 第14页 |
| 2.3.4 一般约束优化问题的SQP方法 | 第14-15页 |
| 2.3.5 求解最优化问题的程序 | 第15-17页 |
| 3 风险平价策略在大类资产配置中的具体应用 | 第17-21页 |
| 3.1 大类资产配置简述 | 第17页 |
| 3.2 风险平价策略与其他大类资产配置方法的比较 | 第17-19页 |
| 3.2.1 耶鲁模式 | 第17页 |
| 3.2.2 马克维茨均值-方差模型 | 第17-18页 |
| 3.2.3 Black-Litterman模型 | 第18-19页 |
| 3.3 风险平价策略在大类资产配置中应用思路 | 第19页 |
| 3.4 风险平价模型中数据处理过程 | 第19-21页 |
| 4 实证分析 | 第21-36页 |
| 4.1 风险平价策略在大类资产配置中的应用实例 | 第21-22页 |
| 4.2 实例中风险平价策略应用结果 | 第22-32页 |
| 4.2.1 实例数据预处理 | 第22-26页 |
| 4.2.2 实例资产配置方案及结果 | 第26-31页 |
| 4.2.3 风险平价策略结果分析 | 第31-32页 |
| 4.3 实例中风险平价策略的改进 | 第32-36页 |
| 4.3.1 引入风险预算概念 | 第32-33页 |
| 4.3.2 基于市场现状进行动态调整 | 第33-34页 |
| 4.3.3 引入债券杠杆机制 | 第34-36页 |
| 5 总结 | 第36-37页 |
| 5.1 研究结论 | 第36页 |
| 5.2 研究不足 | 第36-37页 |
| 致谢 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-39页 |
