| 摘要 | 第5-6页 |
| Summary | 第6页 |
| 1 绪论 | 第7-16页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第7页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外评级方法综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 国外评级方法概述 | 第8-10页 |
| 1.2.2 国内评级方法概述 | 第10页 |
| 1.2.3 国内外评级方法述评 | 第10-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4 论文框架及主要研究内容 | 第13-15页 |
| 1.5 创新之处 | 第15-16页 |
| 2 住房按揭贷款资产证券化评级理论概述 | 第16-27页 |
| 2.1 相关概念 | 第16-17页 |
| 2.1.1 资产证券化 | 第16-17页 |
| 2.1.2 住房按揭贷款资产证券化 | 第17页 |
| 2.2 交易主体 | 第17-20页 |
| 2.3 交易结构 | 第20-21页 |
| 2.4 业务流程 | 第21-24页 |
| 2.5 评级方法 | 第24-27页 |
| 2.5.1 迁移率-压力乘数法 | 第24页 |
| 2.5.2 模拟方法 | 第24-25页 |
| 2.5.3 MILAN方法 | 第25页 |
| 2.5.4 Logistic-压力乘数法 | 第25-27页 |
| 3 国内商业银行住房按揭贷款资产证券化评级现状及问题分析 | 第27-34页 |
| 3.1 国内商业银行资产证券化发展现状 | 第27-29页 |
| 3.2 国内商业银行RMBS发展现状 | 第29-32页 |
| 3.3 国内商业银行住房按揭贷款证券化评级存在的问题 | 第32-34页 |
| 4 N银行住房按揭贷款资产证券化评级方案与实施 | 第34-71页 |
| 4.1 N银行及其住房按揭贷款业务介绍 | 第34页 |
| 4.2 评级思路及模型 | 第34-37页 |
| 4.2.1 评级思路 | 第34-35页 |
| 4.2.2 评级模型 | 第35-37页 |
| 4.3 评级实施 | 第37-64页 |
| 4.3.1 入池资产 | 第37-41页 |
| 4.3.2 入池资产现金流建模 | 第41-46页 |
| 4.3.3 池的建立 | 第46-48页 |
| 4.3.4 动态池 | 第48-58页 |
| 4.3.5 静态池 | 第58-63页 |
| 4.3.6 迁移矩阵 | 第63-64页 |
| 4.4 压力测试及结果分析 | 第64-66页 |
| 4.4.1 估计贷款的状态转移矩阵 | 第64页 |
| 4.4.2 模拟资产池中每笔贷款每期的还款状态，估计基准违约比率和基准损失比率 | 第64页 |
| 4.4.3 信用风险分析模型测算结果 | 第64-66页 |
| 4.5 现金流分析及压力测试 | 第66-71页 |
| 5 N银行住房按揭贷款资产证券化评级方案的应用评价 | 第71-74页 |
| 5.1 对投行及银行业务的影响 | 第71-73页 |
| 5.1.1 提高资金配置效率 | 第71页 |
| 5.1.2 提高风险的主动管理能力 | 第71-72页 |
| 5.1.3 提升盈利水平 | 第72-73页 |
| 5.1.4 有效拓宽融资渠道 | 第73页 |
| 5.2 对投资及银行业务的影响 | 第73-74页 |
| 5.2.1 对产品投资价格合理性形成有益判断 | 第73页 |
| 5.2.2 对产品投资的风险性形成有益判断 | 第73-74页 |
| 6 结论与展望 | 第74-76页 |
| 6.1 结论 | 第74页 |
| 6.2 展望 | 第74-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 主要参考文献 | 第77-79页 |
