中小企业集合债券融资法律问题研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 引言 | 第12-14页 |
| 一、集合债融资概论 | 第14-20页 |
| (一) 集合债的含义和制度价值 | 第14-15页 |
| 1. 集合债的含义 | 第14页 |
| 2. 集合债的制度价值 | 第14-15页 |
| (二) 集合债融资模式的比较优势 | 第15-17页 |
| 1. 与一般企业债券比较 | 第16页 |
| 2. 与银行贷款的比较 | 第16-17页 |
| (三) 集合债融资模式的缺陷 | 第17-20页 |
| 1. 信用链条的缺陷 | 第17-18页 |
| 2. 时间的不确定性与不匹配性并存 | 第18-19页 |
| 3. 发行门槛较高 | 第19-20页 |
| 二、我国集合债融资法律规则的缺陷 | 第20-23页 |
| (一) 融资主体资格法律规则的缺陷 | 第20页 |
| (二) 融资程序法律规则的缺陷 | 第20-21页 |
| (三) 融资条件法律规则的缺陷 | 第21-23页 |
| 1. 对债券发行前提条件的法律限制 | 第21-22页 |
| 2. 对债券利率的法律限制 | 第22-23页 |
| 3. 对债券累计发行总额的法律限制 | 第23页 |
| (四) 融资资金使用法律规则的缺陷 | 第23页 |
| 三、企业债券融资法律规制的域外比较和启示 | 第23-29页 |
| (一) 西方主要国家的债券融资 | 第23-25页 |
| 1. 美国 | 第24-25页 |
| 2. 日本 | 第25页 |
| (二) 亚洲新兴工业国家的债券融资 | 第25-27页 |
| (三) 与各主要国家企业债券市场的比较 | 第27-29页 |
| 1. 市场规模比较 | 第27页 |
| 2. 债券发行方式比较 | 第27页 |
| 3. 债券市场组织架构比较 | 第27-28页 |
| 4. 债券市场流动性比较 | 第28页 |
| 5. 投资国债比较 | 第28页 |
| 6. 利率体系比较 | 第28-29页 |
| 四、我国中小企业债券融资法律规范的完善 | 第29-36页 |
| (一) 完善中小企业债券融资法律体系 | 第29页 |
| (二) 完善保护债券投资者利益的制度 | 第29-31页 |
| (三) 完善中小企业债券发行制度 | 第31-32页 |
| 1. 完善企业债券发行的监管制度 | 第31页 |
| 2. 弱化行政干预,发挥市场作用 | 第31页 |
| 3. 建立多层次的债券市场 | 第31-32页 |
| (四) 建立健全中小企业债券交易市场 | 第32页 |
| 1. 促进债券上市交易 | 第32页 |
| 2. 建立多层次的债券交易市场 | 第32页 |
| (五) 完善社会监督体系 | 第32-35页 |
| 1. 完善信用评级制度 | 第33页 |
| 2. 加强中介机构的监督责任 | 第33-34页 |
| 3. 充分发挥企业债券承销商的监管作用 | 第34页 |
| 4. 确立合理的债券市场风险管理模式 | 第34-35页 |
| (六) 完善其他相关法律制度 | 第35-36页 |
| 结束语 | 第36-37页 |
| 参考文献 | 第37-39页 |
| 致谢 | 第39页 |
