| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.1 沪港通机制 | 第8-10页 |
| 1.1.2 波动溢出效应 | 第10页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.3.1 危机下波动溢出效应的研究 | 第11-12页 |
| 1.3.2 大陆股市与国际主要金融市场间波动溢出效应研究 | 第12-13页 |
| 1.3.3 沪港通对沪港两市波动性影响 | 第13-14页 |
| 1.3.4 文献评述 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方法 | 第15-16页 |
| 第2章 沪港股市间波动溢出效应形成机制分析 | 第16-26页 |
| 2.1 波动溢出效应形成机制理论分析 | 第16-17页 |
| 2.2 两地宏观基本面联系 | 第17-19页 |
| 2.3 两地金融市场间联系 | 第19-25页 |
| 2.4 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 数据分析与模型设定 | 第26-37页 |
| 3.1 数据来源及选取 | 第26-27页 |
| 3.2 统计分析 | 第27-32页 |
| 3.3 模型设定 | 第32-36页 |
| 3.3.1 ADF检验 | 第33页 |
| 3.3.2 ARCH模型 | 第33-34页 |
| 3.3.3 GARCH模型 | 第34-35页 |
| 3.3.4 BEEK-GARCH模型 | 第35-36页 |
| 3.4 本章小结 | 第36-37页 |
| 第4章 沪港股市波动溢出效应实证研究 | 第37-55页 |
| 4.1 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.2 ARCH效应检验 | 第38-40页 |
| 4.3 单变量GARCH模型 | 第40-44页 |
| 4.3.1 均值方程 | 第40-42页 |
| 4.3.2 单变量GARCH（1,1）模型 | 第42-44页 |
| 4.4 BEKK-GARCH模型检验 | 第44-52页 |
| 4.4.1 封闭状态下两股票市场间波动溢出效应 | 第45-46页 |
| 4.4.2 半开放状态下两股票市场间波动溢出效应 | 第46-49页 |
| 4.4.3 开放状态下两股票市场间波动溢出效应 | 第49-52页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第52-53页 |
| 4.6 政策建议 | 第53-54页 |
| 4.7 本章小结 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |