| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-23页 |
| 1.1 选题依据和立论背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究的目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究的意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.3.1 合资企业研究综述 | 第12-15页 |
| 1.3.2.实物期权研究综述 | 第15-18页 |
| 1.4 研究的主要内容、方法及思路 | 第18-21页 |
| 1.4.1 研究的主要内容 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究的主要方法 | 第19-20页 |
| 1.4.3 研究的思路 | 第20-21页 |
| 1.5 研究的创新点及难点 | 第21-23页 |
| 1.5.1 研究的创新点 | 第21页 |
| 1.5.2 研究的难点 | 第21-23页 |
| 2 相关理论综述 | 第23-35页 |
| 2.1 几何布朗运动 | 第23-24页 |
| 2.2 实物期权相关理论 | 第24-29页 |
| 2.2.1 期权理论 | 第24-26页 |
| 2.2.2 实物期权理论 | 第26-28页 |
| 2.2.3 实物期权的类型 | 第28-29页 |
| 2.3 实物期权定价理论 | 第29-35页 |
| 2.3.1 布莱尔‐斯科尔斯定价模型（B‐S模型） | 第29-30页 |
| 2.3.2 Kamrad和Ritchken的多项式期权定价模型 | 第30-35页 |
| 3 合资企业收购或剥离期权的模型构建及求解 | 第35-45页 |
| 3.1 模型构建动机及原因 | 第35-37页 |
| 3.2 假设、符号及模型构建 | 第37-40页 |
| 3.2.1 基本假设 | 第37-38页 |
| 3.2.2 合资企业收购或剥离期权的模型构建 | 第38-40页 |
| 3.3 模型的求解及分析 | 第40-43页 |
| 3.4 合资企业的收购或剥离期权价值 | 第43-45页 |
| 4 事前没有明确价格的合资企业收购或剥离分析 | 第45-57页 |
| 4.1 收购或剥离价格及谈判成本 | 第45-46页 |
| 4.2 事前没有明确价格的合资企业收购或剥离分析 | 第46-57页 |
| 4.2.1 相关系数?对期权价值的影响分析 | 第46-49页 |
| 4.2.2 预期增长率和波动率对期权价值的影响分析 | 第49-52页 |
| 4.2.3 合资企业双方初始份额对期权价值的影响分析 | 第52-55页 |
| 4.2.4 议价能力及谈判成本对期权的影响分析 | 第55-57页 |
| 5 事前有明确价格的合资企业收购或剥离分析 | 第57-69页 |
| 5.1 事前有明确价格的合资企业收购或剥离期权价值 | 第57-58页 |
| 5.2 事前有明确价格的合资企业收购或剥离分析 | 第58-69页 |
| 5.2.1 预期增长率和波动率对期权价值的影响分析 | 第58-64页 |
| 5.2.2 合资企业双方初始份额对期权价值的影响分析 | 第64-66页 |
| 5.2.3 事前明确收购的价格大小对期权价值的影响 | 第66-69页 |
| 6 有无价格的合资企业收购或剥离对比分析 | 第69-73页 |
| 6.1 初始合同是否含有期权条款的原因分析 | 第69-70页 |
| 6.2 初始合同设定的注意事项 | 第70-73页 |
| 7 结论与展望 | 第73-75页 |
| 7.1 结论 | 第73-74页 |
| 7.2 展望 | 第74-75页 |
| 参考文献 | 第75-81页 |
| 致谢 | 第81-83页 |
| 攻读学位期间主要研究成果 | 第83页 |
