| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第8-10页 |
| 1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究方法与思路 | 第9-10页 |
| 第二章 资本资产定价模型和Fama-French三因子模型的回顾 | 第10-14页 |
| 2.1 资本资产定价模型的回顾 | 第10-12页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型简介 | 第10页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型的基本假设 | 第10-11页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型的不足 | 第11-12页 |
| 2.2 Fama-French三因子模型的提出 | 第12-13页 |
| 2.2.1 Fama-French三因子模型的建立与发展 | 第12页 |
| 2.2.2 Fama-French三因子模型的不足 | 第12-13页 |
| 2.3 章节安排 | 第13-14页 |
| 第三章 Fama-French三因子模型的改进 | 第14-17页 |
| 3.1 数据采集与处理 | 第14页 |
| 3.2 数据的划分 | 第14-15页 |
| 3.2.1 对规模数据分类 | 第14-15页 |
| 3.2.2 对账面市值比数据分类 | 第15页 |
| 3.2.3 对流通市值比数据分类 | 第15页 |
| 3.3 组合因子的构造 | 第15-16页 |
| 3.3.1 规模因子SMB | 第15-16页 |
| 3.3.2 账面市值比因子HML | 第16页 |
| 3.3.3 规模因子FR-SMB | 第16页 |
| 3.3.4 流通市值比因子FR-HML | 第16页 |
| 3.4 模型 | 第16-17页 |
| 第四章 Fama-French三因子模型改进后的实证 | 第17-20页 |
| 4.1 资产组合的收益率的平均值和方差 | 第17页 |
| 4.2 模型总体显著性检验与比较 | 第17-18页 |
| 4.3 回归系数检验 | 第18-19页 |
| 4.4 实证检验小结 | 第19-20页 |
| 第五章 Fama-French三因子模型进一步改进后的实证检验(引入其他因素) | 第20-30页 |
| 5.1 引入其他影响因素的CAPM模型的推导 | 第20页 |
| 5.2 加入市盈率因子之后股票的组合情况 | 第20-23页 |
| 5.3 对四因素模型实证检验 | 第23-28页 |
| 5.3.1 回归分析 | 第23-28页 |
| 5.3.2 回归结果分析 | 第28页 |
| 5.4 本章小结 | 第28-30页 |
| 第六章 结论 | 第30-32页 |
| 6.1 本文的结论 | 第30-31页 |
| 6.2 本文的不足 | 第31-32页 |
| 参考文献 | 第32-33页 |
| 附录 | 第33-36页 |
| 致谢 | 第36-37页 |
