| 摘要 | 第2-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第12-24页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 国内外相关研究综述 | 第15-20页 |
| 1.2.1 货币政策对股票市场传导机制研究 | 第15-17页 |
| 1.2.2 股指期货对于股票市场的影响研究 | 第17-19页 |
| 1.2.3 综述小结 | 第19-20页 |
| 1.3 研究内容方法与论文结构安排 | 第20-23页 |
| 1.3.1 研究内容和方法 | 第20-21页 |
| 1.3.2 论文的结构安排 | 第21-23页 |
| 1.4 论文的创新与不足 | 第23-24页 |
| 1.4.1 可能的创新点 | 第23页 |
| 1.4.2 论文的不足之处 | 第23-24页 |
| 2 相关概念与理论基础 | 第24-36页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第24-26页 |
| 2.1.1 货币供应量 | 第24-25页 |
| 2.1.2 股指期货 | 第25页 |
| 2.1.3 同行业拆借利率 | 第25-26页 |
| 2.2 相关理论基础介绍 | 第26-33页 |
| 2.2.1 货币政策的股票价格传导机制的过程 | 第26-27页 |
| 2.2.2 货币政策传导机制中理论不同划分 | 第27-29页 |
| 2.2.3 货币政策影响股票市场价格的理论 | 第29-33页 |
| 2.3 股指期货的推出影响货币政策对于股票市场的传导效应 | 第33-36页 |
| 2.3.1 股指期货的推出影响股价对货币政策的反应强度 | 第34-35页 |
| 2.3.2 股指期货的推出影响货币政策在股票市场的传导效应和速度 | 第35-36页 |
| 3 股指期货影响货币政策对股票市场传导效应的模型构建 | 第36-42页 |
| 3.1 模型选择 | 第36-38页 |
| 3.1.1 VAR模型的估计 | 第36页 |
| 3.1.2 单位根检验 | 第36-37页 |
| 3.1.3 协整检验和VEC模型的估计 | 第37-38页 |
| 3.1.4 Granger因果关系检验 | 第38页 |
| 3.2 模型变量与评价指标选取 | 第38-40页 |
| 3.2.1 股票价格指数 | 第38-39页 |
| 3.2.2 股指期货指数 | 第39页 |
| 3.2.3 货币供应量和同行业拆借利率 | 第39页 |
| 3.2.4 实际GDP和CPI | 第39-40页 |
| 3.3 样本数据的选取来源和处理 | 第40-41页 |
| 3.3.1 样本数据的选取 | 第40页 |
| 3.3.2 样本数据的筛选和处理 | 第40-41页 |
| 3.4 传导效应的假设 | 第41-42页 |
| 4 股指期货影响货币政策对股票市场传导效应的实证研究 | 第42-54页 |
| 4.1 传导效应模型的设定 | 第42-44页 |
| 4.1.1 短期对比VAR模型 | 第42页 |
| 4.1.2 长期对比VAR模型 | 第42-44页 |
| 4.1.3 股指期货交易对货币政策反应的VAR模型 | 第44页 |
| 4.2 实证研究结果与分析 | 第44-54页 |
| 4.2.1 短期脉冲响应过程与结果分析 | 第45-48页 |
| 4.2.2 长期脉冲响应过程与结果分析 | 第48-51页 |
| 4.2.3 股指期货对货币政策的脉冲响应过程与结果分析 | 第51-54页 |
| 5 结论总结、对策建议和研究展望 | 第54-58页 |
| 5.1 实证研究总结 | 第54页 |
| 5.2 对策建议 | 第54-57页 |
| 5.2.1 央行制定和调整货币政策的时候适度考虑股指期货市场 | 第55页 |
| 5.2.2 完善股票市场制度和推进利率市场化,提高货币政策传导效率 | 第55-56页 |
| 5.2.3 学习国际成熟资本市场发展经验,优化货币政策实施 | 第56页 |
| 5.2.4 投资者应该更多的关注股指期货市场对于货币政策传导效应的影响 | 第56-57页 |
| 5.3 研究展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
