私募基金投资中的利益冲突与协调
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 引言 | 第10-11页 |
| 第一章 私募基金概述 | 第11-17页 |
| 第一节 对私募基金的基本认识 | 第11-13页 |
| 一、私募基金的起源 | 第11页 |
| 二、私募基金的含义 | 第11-13页 |
| 第二节 私募基金的特征与分类 | 第13-17页 |
| 一、私募基金的特征 | 第13-14页 |
| （一） 非公开募集资金和只向特定对象披露信息 | 第13页 |
| （二） 投资者资格要求高 | 第13-14页 |
| （三） 公权力限制少且操作灵活 | 第14页 |
| （四） 与基金管理者利益绑定和高报酬激励 | 第14页 |
| 二 私募基金的分类 | 第14-17页 |
| （一） 按募集资金投向分类 | 第14-15页 |
| （二） 按组织形式分类 | 第15页 |
| （三） 按私募基金发起人不同分类 | 第15-17页 |
| 第二章 私募基金的利益冲突 | 第17-25页 |
| 第一节 私募基金利益冲突的含义 | 第17-18页 |
| 一、利益与利益冲突 | 第17页 |
| 二、私募基金利益冲突的概念 | 第17-18页 |
| 第二节 私募基金利益冲突的表现形式 | 第18-25页 |
| 一、私募基金的利益冲突的一般表现形式 | 第18-20页 |
| （一） 自我交易 | 第18-19页 |
| （二） 共同交易 | 第19-20页 |
| （三） 代理交易 | 第20页 |
| 二、券商直投引发的利益冲突 | 第20-25页 |
| （一） 券商直投以及券商直投的优势 | 第20-21页 |
| （二） 券商直投的私募基金性质 | 第21-22页 |
| （三） 券商直投引发的利益冲突 | 第22-25页 |
| 第三章 私募基金利益冲突的协调和法律规制 | 第25-34页 |
| 第一节 规范私募基金有限合伙制 | 第25-29页 |
| 一、有限合伙制协调利益冲突的优势 | 第25-27页 |
| （一） 有限合伙制激励灵活 | 第25页 |
| （二） 有限合伙制资金分期投入制约 | 第25-26页 |
| （三） 有限合伙制风险承担制约 | 第26页 |
| （四） 有限合伙制基金有限存续制约 | 第26-27页 |
| 二、我国有限合伙制私募基金的法律困境及出路 | 第27-29页 |
| （一） 私募基金募集资金来源的限制 | 第27页 |
| （二） 税收政策和法规的限制 | 第27-28页 |
| （三） 有限合伙制退出机制的限制 | 第28页 |
| （四） 有限合伙制私募基金法律困境的突破 | 第28-29页 |
| 第二节 建立信息隔离墙，防止利益输送 | 第29-32页 |
| 一、信息隔离墙制度的含义 | 第29-30页 |
| 二、信息隔离墙制度内容 | 第30页 |
| 三、信息隔离墙制度是防止利益冲突的较佳选择 | 第30-32页 |
| （一） 信息隔离墙制度的比较优势 | 第30-31页 |
| （二） 信息隔离墙制度防止利益冲突的具体模式 | 第31-32页 |
| 第三节 完善私募基金监管，协调利益冲突 | 第32-34页 |
| 一、明确私募基金监管机构 | 第32页 |
| 二、对私募基金准入的监管 | 第32-33页 |
| 三、对发起人和基金管理人资格的监管 | 第33页 |
| 四、对私募基金宣传和信息披露的监管 | 第33-34页 |
| 结束语 | 第34-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 致谢 | 第37页 |
