基于沪深300股指期货的最优期现套利比研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-18页 |
| ·问题的提出与研究意义 | 第10-13页 |
| ·问题的提出 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-13页 |
| ·国内外研究动态 | 第13-16页 |
| ·国外研究动态 | 第13-15页 |
| ·国内研究动态 | 第15-16页 |
| ·本文的研究内容和思路 | 第16-18页 |
| 2. 沪深300股指期货和期现套利理论 | 第18-35页 |
| ·股指期货概述 | 第18-19页 |
| ·股指期货的概念 | 第18页 |
| ·股指期货的主要功能 | 第18-19页 |
| ·沪深300股指期货合约 | 第19-26页 |
| ·我国股指期货的推进进程 | 第19-21页 |
| ·沪深300股指期货合约的交易制度 | 第21-25页 |
| ·沪深300股指期货的推出对股票市场波动率的影响 | 第25-26页 |
| ·股指期现套利理论 | 第26-34页 |
| ·股指期货套利概念 | 第26-27页 |
| ·股指期货定价理论 | 第27-28页 |
| ·股指期现套利的无套利区间确定 | 第28-32页 |
| ·股指期现套利的套利机会和程度 | 第32-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 3. 股指期货的最优期现套利比 | 第35-39页 |
| ·方差最小化方法 | 第35页 |
| ·投资者效用最大化方法 | 第35-36页 |
| ·股指期货最优期现套利比确定 | 第36-38页 |
| ·本章小结 | 第38-39页 |
| 4. 股指期现套利中现货指数的复制 | 第39-45页 |
| ·指数复制原理 | 第39-41页 |
| ·复制现货指数的ETF组合构建 | 第41-44页 |
| ·收益率相关性分析 | 第41-42页 |
| ·追踪误差分析 | 第42-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 5. 股指期货最优期现套利比实证分析 | 第45-55页 |
| ·确定方差—协方差矩阵的两个模型 | 第45-46页 |
| ·双变量自回归模型 | 第45页 |
| ·双变量向量误差修正模型 | 第45-46页 |
| ·期现套利有效性评价 | 第46页 |
| ·数据的选取与整理 | 第46-47页 |
| ·股指期货合约IF1103与现货指数的协整检验 | 第47-50页 |
| ·股指期货合约IF1103的单位根检验 | 第47-48页 |
| ·现货指数的单位根检验 | 第48页 |
| ·股指期货和现货指数的协整检验 | 第48-50页 |
| ·股指期货期现套利比的实证比较分析 | 第50-52页 |
| ·双变量自回归模型实证分析 | 第50页 |
| ·双变量向量误差修正模型实证分析 | 第50-51页 |
| ·期现套利的有效性检验 | 第51-52页 |
| ·ETF组合与股指期货合约的期现套利收益 | 第52-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 6. 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
