| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 导言 | 第10-12页 |
| 一、研究背景 | 第10页 |
| 二、问题的提出 | 第10-11页 |
| 三、本文的主要内容和意义 | 第11-12页 |
| 第二章 相关理论综述 | 第12-21页 |
| 一、相关理论基础 | 第12-17页 |
| （一） 投资组合理论 | 第12-13页 |
| （二） 价值投资理论 | 第13-14页 |
| （三） 随机漫步理论 | 第14页 |
| （四） 混沌理论 | 第14-15页 |
| （五） 行为金融理论 | 第15-17页 |
| 二、常用投资理论 | 第17-18页 |
| （一） 主动投资理论 | 第17-18页 |
| （二） 被动投资理论 | 第18页 |
| 三、国内研究综述及简要评析 | 第18-21页 |
| 第三章 集合资产管理计划的概况、特点及其运作模式 | 第21-40页 |
| 一、概况 | 第21-25页 |
| （一） 概念 | 第21-22页 |
| （二） 产品分类 | 第22-23页 |
| （三） 产品规模 | 第23页 |
| （四） 产品存续期及封闭期 | 第23-24页 |
| （五） 进入门槛 | 第24页 |
| （六） 自有资金投入及有限补偿 | 第24页 |
| （七） 业绩报酬和管理费用 | 第24-25页 |
| 二、特点及优势 | 第25-27页 |
| （一） 集合资产管理计划的主要特点 | 第25-26页 |
| （二） 集合资产管理计划的主要优势 | 第26-27页 |
| 三、与基金、信托理财业务的比较 | 第27-31页 |
| （一） 券商集合理财与开放式基金的比较 | 第27-30页 |
| （二） 集合资产管理计划与集合信托计划的比较 | 第30-31页 |
| 四、国外相关业务的经验借鉴及启示 | 第31-32页 |
| （一） 分析客户需求,确定业务方向和重点 | 第31-32页 |
| （二） 注意提高员工素质，增强核心竞争力 | 第32页 |
| （三） 建立快捷的交易成交手段 | 第32页 |
| （四） 加强产品创新和产品种类多元化 | 第32页 |
| 五、业绩影响因素 | 第32-34页 |
| （一） 市场的一般收益水平 | 第33页 |
| （二） 市场的一般风险水平 | 第33页 |
| （三） 投资经理的投资才能 | 第33-34页 |
| 六、运作流程、投资交易流程及投资组合的管理方法 | 第34-40页 |
| （一） 集合资产管理计划的运作流程 | 第34-36页 |
| （二） 集合资产管理计划的投资交易流程 | 第36-37页 |
| （三） 投资组合的管理方法 | 第37-40页 |
| 第四章 集合资产管理计划创新探索及发展趋势 | 第40-44页 |
| 一、集合资产管理业务创新探索 | 第40-42页 |
| （一） 资产管理新政实施及积极影响 | 第40页 |
| （二） 券商对创新产品及服务的尝试 | 第40-42页 |
| 二、集合资产管理业务发展趋势 | 第42-44页 |
| （一） 集合资产管理计划将向系列化方向发展 | 第42页 |
| （二） 跨业务部门合作 | 第42页 |
| （三） 突出专业优势 | 第42页 |
| （四） 提升业绩，注重公司品牌形象 | 第42-43页 |
| （五） 风险可控、细节创新 | 第43页 |
| （六） 更多的引入基金产品的成功经验 | 第43-44页 |
| 第五章 集合资产管理计划运作中亟待解决的问题 | 第44-54页 |
| 一、法规、监管机制方面的问题 | 第44-45页 |
| （一） 集合资产管理业务的法律性质界定模糊 | 第44页 |
| （二） 相关监管机制相对不完善 | 第44-45页 |
| （三） 限制诸多，影响发展 | 第45页 |
| 二、券商运营管理方面的问题 | 第45-48页 |
| （一） 投资经理对证券选择和市场时机把握能力不足 | 第45页 |
| （二） 投研管理存在问题，专家理财不能充分体现 | 第45页 |
| （三） 自主研发不足和定价能力有限的问题 | 第45-46页 |
| （四） 数据资料不实，部分券商不调研或调研失真 | 第46页 |
| （五） 费用收取模式混乱的问题 | 第46-47页 |
| （六） 销售渠道狭窄、渠道掏空券商的问题 | 第47-48页 |
| 三、运营风险控制方面的问题 | 第48-54页 |
| （一） 券商的道德风险问题 | 第48-49页 |
| （二） 信息不对称的问题 | 第49页 |
| （三） 如何有效规避投资风险的问题 | 第49-50页 |
| （四） 产品与客户风险承受能力不匹配的问题 | 第50页 |
| （五） 如何处理巨额赎回的问题 | 第50-51页 |
| （六） 如何应对存续期内集合计划清盘问题 | 第51-53页 |
| （七） 专业人员跳槽频繁，优秀人才流失的问题 | 第53-54页 |
| 第六章 集合资产管理计划运作问题对策研究 | 第54-71页 |
| 一、完善立法、严格监管,保证资产安全运行 | 第54-55页 |
| 二、加强运营管理，提升投资业绩 | 第55-63页 |
| （一） 通过多种途径有效提高证券选择和市场时机把握能力 | 第55-60页 |
| （二） 合理运用投资组合的管理方式 | 第60页 |
| （三） 加强实地调研、确保数据的真实性 | 第60-61页 |
| （四） 产品设计是重点，产品创新是核心 | 第61-62页 |
| （五） 改革收费模式，优化内部结构，将管理费与业绩挂钩 | 第62页 |
| （六） 加强直销、第三方销售来拓展销售渠道 | 第62-63页 |
| 三、树立风控意识，提高风控能力 | 第63-71页 |
| （一） 以自有资金投入及有限补偿制度降低券商的道德风险 | 第63-64页 |
| （二） 严厉惩处，控制“老鼠仓”风险 | 第64页 |
| （三） 信息透明公开来缓解信息不对称的问题 | 第64-65页 |
| （四） 适当增加投资品种，有效规避投资风险 | 第65-66页 |
| （五） 对客户风险承受能力做尽职调查，规避客户评估风险 | 第66-67页 |
| （六） 妥善处理巨额赎回风险 | 第67-68页 |
| （七） 积极应对，谨防清盘风险 | 第68-69页 |
| （八） 建立激励、约束机制，做好人员流失的风险控制 | 第69-71页 |
| 第七章 结束语 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-73页 |
| 攻读硕士学位期间公开发表的论文 | 第73-74页 |
