| 第一章 绪论 | 第1-16页 |
| 1．1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1．2 国内外研究概况 | 第11-13页 |
| 1．2．1 实物期权理论国外研究状况 | 第11-13页 |
| 1．2．2 实物期权理论的国内研究状况 | 第13页 |
| 1．3 文章的主要研究内容及结构安排 | 第13-15页 |
| 1．3．1 研究目的 | 第13-14页 |
| 1．3．2 研究内容 | 第14页 |
| 1．3．3 结构安排 | 第14-15页 |
| 1．4 本章小结 | 第15-16页 |
| 第二章 传统投资决策方法及问题 | 第16-25页 |
| 2．1 传统评价投资决策方法(DCF法)概述 | 第16-19页 |
| 2．1．1 确定情况下的 NPV | 第16-17页 |
| 2．1．2 不确定性下的 NPV | 第17-19页 |
| 2．2 NPV在风险投资项目中的评价应用及不足 | 第19-23页 |
| 2．2．1 NPV在风险投资项目中的评价应用 | 第19-22页 |
| 2．2．2 NPV在风险投资中的适用性和局限性 | 第22-23页 |
| 2．3 不确定环境下的其他投资决策方法 | 第23-24页 |
| 2．4 本章小结 | 第24-25页 |
| 第三章 实物期权理论及其评价机制 | 第25-33页 |
| 3．1 实物期权的内涵及特性 | 第25-28页 |
| 3．1．1 实物期权的基本概念 | 第25页 |
| 3．1．2 实物期权与不确定性 | 第25-26页 |
| 3．1．3 实物期权与传统的投资决策方法 | 第26-28页 |
| 3．2 实物期权的评价机制 | 第28-30页 |
| 3．2．1 期权定价方程式 | 第29-30页 |
| 3．2．2 实物期权理论的评价机制 | 第30页 |
| 3．3 实物期权理论与金融期权的区别 | 第30-31页 |
| 3．4 本章小结 | 第31-33页 |
| 第四章 风险投资决策的实物期权特性 | 第33-39页 |
| 4．1 风险投资的内涵 | 第33-34页 |
| 4．1．1 风险投资的概念 | 第33页 |
| 4．1．2 风险投资的阶段划分 | 第33-34页 |
| 4．2 风险投资的实物期权特性 | 第34-35页 |
| 4．3 风险投资中的实物期权划分 | 第35-38页 |
| 4．3．1 推迟投资期权(the Option to Defer) | 第35页 |
| 4．3．2 阶段投资期权(time-to-build option) | 第35-36页 |
| 4．3．3 改变营运规模期权(the Option for Change Scale) | 第36-37页 |
| 4．3．4 转换期权(the Option to Switch) | 第37页 |
| 4．3．5 放弃期权(the Option to Abandon) | 第37-38页 |
| 4．4 本章小结 | 第38-39页 |
| 第五章 风险投资实物期权决策框架的构建 | 第39-46页 |
| 5．1 实物期权的设计过程 | 第39页 |
| 5．2 实物期权应用框架的构造 | 第39-42页 |
| 5．2．1 决策 | 第40页 |
| 5．2．2 不确定性来源 | 第40-41页 |
| 5．2．3 决策准则 | 第41页 |
| 5．2．4 考查金融市场 | 第41页 |
| 5．2．5 检查框架透明性和简单性 | 第41-42页 |
| 5．3 期权定价模型的选择和运用 | 第42-43页 |
| 5．3．1 建立输入量 | 第42页 |
| 5．3．2 选择期权计算器给期权定价 | 第42-43页 |
| 5．4 检查结果 | 第43页 |
| 5．5 重新设计 | 第43页 |
| 5．6 风险投资的实物期权决策框架 | 第43-44页 |
| 5．7 本章小结 | 第44-46页 |
| 第六章 实物期权的应用 | 第46-50页 |
| 6．1 创业公司的投资决策问题 | 第46页 |
| 6．2 不确定因素的确定 | 第46-47页 |
| 6．3 实物期权框架的应用 | 第47-49页 |
| 6．4 检查结果 | 第49页 |
| 6．5 决策建议 | 第49页 |
| 6．6 本章小结 | 第49-50页 |
| 第七章 总结及后续研究 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
