| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-26页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第12-18页 |
| ·研究背景 | 第12-16页 |
| ·研究意义 | 第16-18页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第18-20页 |
| ·研究思路 | 第18页 |
| ·研究方法 | 第18-20页 |
| ·论文基本框架与主要研究内容 | 第20-23页 |
| ·论文的基本框架 | 第20页 |
| ·主要研究内容 | 第20-23页 |
| ·创新与不足 | 第23-26页 |
| ·本文的创新之处 | 第23-24页 |
| ·本文的不足之处 | 第24-26页 |
| 第二章 相关理论与文献综述 | 第26-59页 |
| ·相关理论 | 第26-44页 |
| ·养老金制度的相关经济理论 | 第26-32页 |
| ·资产配置理论 | 第32-35页 |
| ·资产负债管理理论 | 第35-44页 |
| ·文献综述 | 第44-57页 |
| ·国外现有研究的简要综述 | 第45-51页 |
| ·国内现有研究的简要综述 | 第51-57页 |
| ·文献评述 | 第57-59页 |
| 第三章 中国基本养老金运行现状及对策分析 | 第59-81页 |
| ·中国养老金制度的变迁 | 第59-64页 |
| ·中国养老金制度发展沿革 | 第59-61页 |
| ·中国现行的养老金运行政策 | 第61-64页 |
| ·中国基本养老金的运行现状 | 第64-73页 |
| ·隐性债务显化 | 第64-68页 |
| ·统筹层次、调剂、平衡与运营能力低 | 第68-69页 |
| ·指数化支付政策缺乏 | 第69-70页 |
| ·投资品种单一,投资收益低 | 第70-73页 |
| ·中国基本养老金运行对策分析 | 第73-80页 |
| ·保值增值是现阶段解决隐性债务显化的最佳途径 | 第73-76页 |
| ·提高统筹层次,建立国家基本养老金运营管理机构是制度保障 | 第76-78页 |
| ·资产负债管理可以全面实现基本养老金的目标 | 第78-80页 |
| ·小结 | 第80-81页 |
| 第四章 多阶段随机规划资产负债管理模型 | 第81-106页 |
| ·多阶段资产负债管理模型总体框架 | 第81-86页 |
| ·多期(多阶段)框架 | 第81-82页 |
| ·多阶段随机规划资产负债管理模型框架特点 | 第82-84页 |
| ·多阶段结构约束(均衡方程) | 第84-85页 |
| ·目标函数 | 第85-86页 |
| ·多阶段随机规划模型 | 第86-95页 |
| ·多阶段补偿模型 | 第87-88页 |
| ·机会约束模型 | 第88-90页 |
| ·序贯决策模型 | 第90-92页 |
| ·决策规则下的多阶段随机规划模型 | 第92-93页 |
| ·动态广义网络 | 第93页 |
| ·鲁棒优化模型 | 第93-94页 |
| ·多目标随机规划 | 第94-95页 |
| ·情景生成与情景树构造 | 第95-104页 |
| ·情景元素生成模型 | 第96-100页 |
| ·随机情景生成方法与情景树构造 | 第100-104页 |
| ·模型求解方法 | 第104-105页 |
| ·直接法 | 第104页 |
| ·分解法 | 第104-105页 |
| ·逐步套利算法 | 第105页 |
| ·小结 | 第105-106页 |
| 第五章 中国基本养老金多阶段随机规划ALM模型构建 | 第106-144页 |
| ·中国基本养老金多阶段随机规划ALM模型构建 | 第106-118页 |
| ·模型特点 | 第106-110页 |
| ·参数构造 | 第110-111页 |
| ·约束条件 | 第111-118页 |
| ·目标函数 | 第118页 |
| ·经济元素情景生成 | 第118-130页 |
| ·随机参数选取 | 第119-120页 |
| ·基于ARIMA的情景生成模型 | 第120-123页 |
| ·基于利率期限结构的情景生成模型(国债) | 第123-124页 |
| ·基于GARCH的情景生成模型 | 第124-130页 |
| ·中国基本养老金保险精算模型 | 第130-138页 |
| ·养老金计划参与人口的动态描述 | 第131-132页 |
| ·中国基本养老金缴费收入精算模型 | 第132-133页 |
| ·中国基本养老金支付精算模型 | 第133-138页 |
| ·情景生成方法与情景树构造方法 | 第138-142页 |
| ·随机情景生成方法——仿真模拟 | 第139-140页 |
| ·代表情景选择——聚类分析 | 第140-141页 |
| ·情景树构造——分枝概率计算 | 第141-142页 |
| ·小结 | 第142-144页 |
| 第六章 中国基本养老金多阶段随机规划ALM模型的实证分析 | 第144-196页 |
| ·模型参数设定 | 第144-151页 |
| ·有关经济元素相关模型参数的设定说明 | 第144-146页 |
| ·有关负债元素相关模型参数的设定说明 | 第146-149页 |
| ·有关基本养老金多阶段随机规划ALM模型参数的设定说明 | 第149-151页 |
| ·证券市场繁荣期间的模型实证分析(2006-2008年) | 第151-166页 |
| ·经济元素实证数据 | 第151-153页 |
| ·负债元素实证数据 | 第153页 |
| ·代表情景选择及情景树构造 | 第153-155页 |
| ·多阶段随机规划模型求解与分析 | 第155-166页 |
| ·证券市场萧条期间的模型实证分析(2009-2011年) | 第166-180页 |
| ·经济元素实证数据 | 第166-168页 |
| ·负债元素实证数据 | 第168页 |
| ·代表情景选择及情景树构造 | 第168-169页 |
| ·多阶段随机规划模型求解与分析 | 第169-180页 |
| ·对比分析 | 第180-184页 |
| ·缴费率比较 | 第180-181页 |
| ·养老金支付情况比较 | 第181-182页 |
| ·基金收益情况比较 | 第182-184页 |
| ·模型改进的实证分析 | 第184-194页 |
| ·模型改进方面 | 第184-185页 |
| ·经济元素与负债元素实证数据 | 第185-186页 |
| ·代表情景选择及情景树构造 | 第186页 |
| ·多阶段随机规划模型求解与分析 | 第186-192页 |
| ·敏感性分析 | 第192-194页 |
| ·小结 | 第194-196页 |
| 第七章 结论与政策建议 | 第196-207页 |
| ·研究结论 | 第196-203页 |
| ·建立国家级基本养老金运行机构是实现养老基金保值增值的制度保障 | 第196-197页 |
| ·构建多阶段随机规划ALM模型是养老基金投资运营管理的最优选择 | 第197-198页 |
| ·选用科学合理的分析方法,真实逼近现实投资环境 | 第198-199页 |
| ·基本养老金参与资本市场可以提高综合收益率 | 第199-202页 |
| ·不同情况下的最优缴费率 | 第202-203页 |
| ·政策建议 | 第203-206页 |
| ·建立国家基本养老金运营机构 | 第203-204页 |
| ·政府应该策略性分担养老金隐性债务 | 第204页 |
| ·建立稳定的指数化支付调整规则 | 第204-205页 |
| ·参与资本市场,拓宽养老基金投资品种,确保基金保值增值 | 第205页 |
| ·建立养老基金风险监管机制 | 第205-206页 |
| ·研究展望 | 第206-207页 |
| 参考文献 | 第207-217页 |
| 附录1 中国基本养老金多阶段随机规划ALM模型 | 第217-219页 |
| 附录2 经济元素预测过程(部分步骤)(以2006—2008年为例) | 第219-226页 |
| 附录3 基本养老金支付上限、下限精算结果 | 第226-232页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第232-233页 |
| 致谢 | 第233页 |
