双向违约风险下的货币互换定价模型
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-19页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-10页 |
| ·研究文献综述 | 第10-17页 |
| ·货币互换在外汇风险管理方面的文献综述 | 第11-13页 |
| ·互换合约在违约风险下定价问题的文献综述 | 第13-17页 |
| ·本文的结构与研究方法 | 第17-19页 |
| 2 货币互换概述 | 第19-28页 |
| ·货币互换的产生与发展 | 第19-22页 |
| ·货币互换产生的时代背景 | 第19-21页 |
| ·货币互换的发展 | 第21-22页 |
| ·货币互换的基本原理 | 第22-23页 |
| ·无风险条件下货币互换的估值和定价 | 第23-28页 |
| ·基本的条件假设 | 第24-25页 |
| ·无违约风险条件下的货币互换估值与定价 | 第25-28页 |
| 3 双向违约风险下的货币互换定价模型 | 第28-44页 |
| ·信用风险的特征及其定价困难 | 第28-29页 |
| ·双向违约风险下货币互换的定价思路与步骤 | 第29-31页 |
| ·双向违约风险下货币互换定价模型的要素确定 | 第31-40页 |
| ·违约回收假设的选择 | 第31-32页 |
| ·结算规则的确定 | 第32-34页 |
| ·违约风险率的确定 | 第34-37页 |
| ·利率期限结构 | 第37-39页 |
| ·远期汇率的确定 | 第39-40页 |
| ·考虑双向违约风险的货币互换定价模型 | 第40-44页 |
| 4 实证案例分析 | 第44-55页 |
| ·案例模拟分析 | 第44-50页 |
| ·数据准备 | 第44-46页 |
| ·货币互换的估值与定价 | 第46-50页 |
| ·实证结果分析 | 第50页 |
| ·数据模拟与回归分析 | 第50-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 附录 A 三年期货币互换定价模拟程序 | 第59-62页 |
| 附录 B 模拟的货币互换利率部分数据 | 第62-64页 |
| 附录 C 样本数据的统计特征 | 第64-66页 |
| 附录 D 最小二乘法估计结果 | 第66-67页 |
| 附录 E Wald 系数约束检验 | 第67-68页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
