| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1. 前言 | 第9-13页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第9-10页 |
| ·创新之处与篇章结构 | 第10-13页 |
| 2. 文献综述 | 第13-19页 |
| ·市场异象相关文献 | 第14-17页 |
| ·规模效应 | 第14-16页 |
| ·价值效应 | 第16-17页 |
| ·规模效应与价值溢价的原因 | 第17-19页 |
| 3. 研究思路及数据描述 | 第19-28页 |
| ·本文涉及的实证模型简述 | 第19-22页 |
| ·财务困境风险模型 | 第19-20页 |
| ·风险系数不变因素模型 | 第20-21页 |
| ·特征模型 | 第21-22页 |
| ·区别已有理论的实证方法 | 第22-24页 |
| ·组合收益协方差平稳性分析 | 第22-23页 |
| ·三维分组法与特征均衡组合构造法 | 第23-24页 |
| ·研究思路 | 第24-25页 |
| ·研究中相关变量的定义与计算 | 第25-27页 |
| ·市场异象研究中涉及的变量 | 第25-26页 |
| ·三因素模型中相关变量的定义和计算 | 第26-27页 |
| ·数据来源及基本描述 | 第27-28页 |
| 4. 实证结果 | 第28-51页 |
| ·沪深两市规模及价值效应研究 | 第28-35页 |
| ·流通市值与总市值划分不同收益率股票组合的效力研究 | 第28-32页 |
| ·规模效应及价值效应 | 第32-35页 |
| ·HML 组合收益率的变化 | 第35-36页 |
| ·组合收益平稳性检验 | 第36-38页 |
| ·三因素模型与特征模型的对比 | 第38-46页 |
| ·三维分组后各子组合的收益率特征 | 第38-39页 |
| ·依据βHML 值进行三维分组后各子组合的特征值 | 第39-41页 |
| ·三维分组检验 | 第41-43页 |
| ·特征组合检验 | 第43-44页 |
| ·检验市场风险及规模为特征或是因素 | 第44-46页 |
| ·四维分组检验 | 第46-51页 |
| 5. 结论 | 第51-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |