新闻报道、投资者情绪和股价波动--基于中国上市保险公司数据
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 导论 | 第10-15页 |
| 一、选题背景与动因 | 第10-13页 |
| 二、研究意义 | 第13页 |
| (一) 理论意义 | 第13页 |
| (二) 现实意义 | 第13页 |
| 三、研究内容 | 第13-14页 |
| 四、研究的创新与不足 | 第14-15页 |
| (一) 创新点 | 第14页 |
| (二) 不足 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-29页 |
| 一、投资者情绪的测度 | 第15-20页 |
| 二、股价波动率的度量 | 第20-22页 |
| 三、媒体报道与投资者情绪 | 第22-23页 |
| 四、媒体报道与股价波动 | 第23-25页 |
| 五、投资者情绪与股价波动 | 第25-29页 |
| 第三章 保险指数波动率测算 | 第29-40页 |
| 一、理论模型 | 第29-31页 |
| (一) 一般的GARCH (p,q)模型 | 第29页 |
| (二) EGARCH(p,q)模型 | 第29-30页 |
| (三) GARCH(p,q)-M模型 | 第30页 |
| (四) TGARCH(p,q)模型 | 第30页 |
| (五) 非参数GARCH(p,q)模型 | 第30-31页 |
| (六) 随机波动率(SV)模型 | 第31页 |
| 二、数据预处理和检验 | 第31-35页 |
| (一) 数据来源和预处理 | 第31-34页 |
| (二) 数据预检验 | 第34-35页 |
| 三、实证分析 | 第35-39页 |
| (一) 模型预检验 | 第35页 |
| (二) GARCH(1,1)族参数估计 | 第35-36页 |
| (三) 非参数GARCH(1,1)模型 | 第36-37页 |
| (四) 随机波动率模型 | 第37页 |
| (五) 三类模型的比较 | 第37-39页 |
| 四、结论 | 第39-40页 |
| 第四章 三者动态联动关系研究 | 第40-59页 |
| 一、理论基础与实证模型 | 第40-45页 |
| (一) 理论基础 | 第40-43页 |
| (二) 实证模型设计 | 第43-45页 |
| 二、实证结果 | 第45-59页 |
| (一) 描述性统计 | 第45-46页 |
| (二) 平稳性检验 | 第46页 |
| (三) VAR结果 | 第46-50页 |
| (四) TVP-SV-VAR结果 | 第50-55页 |
| (五) 稳健性检验 | 第55-59页 |
| 第五章 结论和政策建议 | 第59-62页 |
| 一、研究结论 | 第59-60页 |
| 二、政策建议 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
