海马公司可转换债券融资问题研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第10-11页 |
| 1.4 研究主要内容 | 第11-12页 |
| 1.5 论文创新点 | 第12-13页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 理论基础 | 第13-14页 |
| 2.1.1 可转换债券的定义 | 第13页 |
| 2.1.2 可转换债券的基本属性 | 第13-14页 |
| 2.1.3 可转换债券融资的本质 | 第14页 |
| 2.2 国外文献综述 | 第14-16页 |
| 2.3 国内文献综述 | 第16-19页 |
| 3 海马公司可转换债券融资决策的影响因素 | 第19-29页 |
| 3.1 海马公司可转换债券的基本情况 | 第19-21页 |
| 3.1.1 海马公司简介 | 第19页 |
| 3.1.2 发行可转换债券的基本信息 | 第19-20页 |
| 3.1.3 海马公司可转换债券的发行要素 | 第20-21页 |
| 3.2 外部金融环境的影响 | 第21-25页 |
| 3.2.1 股票市场 | 第21-22页 |
| 3.2.2 债券市场 | 第22-23页 |
| 3.2.3 银行信贷市场 | 第23-25页 |
| 3.3 海马公司所处的生命周期 | 第25-26页 |
| 3.3.1 汽车产业发展的生命周期 | 第25页 |
| 3.3.2 企业本身所处的生命周期 | 第25-26页 |
| 3.4 海马公司自身的资本结构和成本状况 | 第26-29页 |
| 3.4.1 资本结构 | 第26-27页 |
| 3.4.2 资本成本 | 第27-29页 |
| 4 海马公司可转换债券融资的动机分析 | 第29-37页 |
| 4.1 可转债发行融资时机选择 | 第29-30页 |
| 4.2 业务扩张筹资动机 | 第30-31页 |
| 4.3 降低融资成本动机 | 第31-34页 |
| 4.4 改善资本结构动机 | 第34-35页 |
| 4.4.1 资本负债情况 | 第34-35页 |
| 4.4.2 借款成本和每股收益无差异点分析 | 第35页 |
| 4.5 优化股本结构 | 第35-37页 |
| 5 海马公司可转换债务融资的运作和效果 | 第37-47页 |
| 5.1 海马公司可转债发行后的运作 | 第37-39页 |
| 5.2 对股东和股权结构的影响 | 第39-40页 |
| 5.2.1 对股东的影响 | 第39页 |
| 5.2.2 对股权结构的影响 | 第39-40页 |
| 5.3 对每股收益的影响 | 第40-41页 |
| 5.4 对资本结构的影响 | 第41-43页 |
| 5.5 对企业债权资本成本的影响 | 第43页 |
| 5.6 对公司价值的影响 | 第43-45页 |
| 5.7 对股价和投资者的影响 | 第45-46页 |
| 5.8 海马公司可转换债券融资效果总结 | 第46-47页 |
| 6 上市公司可转换债券融资的建议 | 第47-50页 |
| 6.1 对拟融资公司的建议 | 第47-49页 |
| 6.1.1 明确可转换债券发行的目的 | 第47页 |
| 6.1.2 选择合理的可转换债券发行时机 | 第47-48页 |
| 6.1.3 保持合理的资产结构和股权结构 | 第48-49页 |
| 6.1.4 实现可转换债券的良性运作 | 第49页 |
| 6.2 对投资者的建议 | 第49-50页 |
| 7 结论与展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
