| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-17页 |
| 1.2.1 系统性风险 | 第10-15页 |
| 1.2.2 系统性风险的度量方法 | 第15-17页 |
| 1.3 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究框架 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 第二章 Copula-CoVaR方法概述 | 第19-31页 |
| 2.1 ARMA模型与GARCH模型 | 第19-22页 |
| 2.1.1 EGARCH模型 | 第21页 |
| 2.1.2 TARCH模型 | 第21页 |
| 2.1.3 PARCH模型 | 第21-22页 |
| 2.2 Copula函数 | 第22-25页 |
| 2.2.1 Copula函数定义 | 第22-24页 |
| 2.2.2 Copula模型的参数估计方法 | 第24-25页 |
| 2.2.3 Copula模型的检验 | 第25页 |
| 2.3 分位数回归CoVaR模型和GARCH-CoVaR模型的构建 | 第25-31页 |
| 2.3.1 CoVaR模型构建 | 第26-27页 |
| 2.3.2 分位数回归估计参数 | 第27-28页 |
| 2.3.3 GARCH-Copula-CoVaR模型 | 第28-31页 |
| 第三章全球主要证券市场的系统性风险实证分析 | 第31-42页 |
| 3.1 数据选取与来源 | 第31-32页 |
| 3.2 股票数据分析 | 第32-42页 |
| 3.2.1 数据描述性统计分析 | 第32-39页 |
| 3.2.2 平稳性检验 | 第39页 |
| 3.2.3 自相关检验和ARCH效应检验 | 第39-42页 |
| 第四章 全球主要证券市场系统性风险对中国的影响的实证分析 | 第42-59页 |
| 4.1 ARMA-GARCH模型参数估计 | 第42-50页 |
| 4.2 拟合Copula函数 | 第50页 |
| 4.3 GARCH-CoVaR模型计算CoVaR、△CoVaR值 | 第50-53页 |
| 4.4 分位数回归计算CoVaR、△CoVaR值 | 第53-57页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第57-59页 |
| 4.5.1 国外股票市场对中国股票市场系统性风险的影响 | 第57页 |
| 4.5.2 分位数回归和GARCH-CoVaR模型优缺点分析 | 第57-59页 |
| 第五章 结论和我国证券市场系统性风险的防范对策 | 第59-62页 |
| 5.1 结论与对策 | 第59-61页 |
| 5.2 研究不足 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
