| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 1 导论 | 第7-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-13页 |
| 1.2.1 关于投资者情绪度量的研究 | 第9-12页 |
| 1.2.2 关于投资者情绪对股票收益影响的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第13页 |
| 1.3 研究内容、方法及技术路线图 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3.3 技术路线图 | 第15页 |
| 1.4 可能的创新与不足 | 第15-17页 |
| 1.4.1 可能的创新 | 第15-16页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第16-17页 |
| 2 相关概念界定与理论基础 | 第17-21页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第17-18页 |
| 2.1.1 投资者情绪 | 第17页 |
| 2.1.2 A股收益 | 第17-18页 |
| 2.1.3 Cahart四因子 | 第18页 |
| 2.2 理论基础 | 第18-21页 |
| 2.2.1 行为金融理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 前景理论 | 第19页 |
| 2.2.3 行为资产组合理论 | 第19-21页 |
| 3 我国投资者情绪指标的构建 | 第21-26页 |
| 3.1 主成分分析法的介绍 | 第21-22页 |
| 3.2 我国投资者情绪指标的选取 | 第22-24页 |
| 3.3 我国投资者情绪复合指数的构建 | 第24-26页 |
| 4 投资者情绪对A股收益的影响机制分析 | 第26-31页 |
| 4.1 投资者情绪对A股收益的总体影响 | 第26-28页 |
| 4.2 投资者情绪对A股横截面收益的影响 | 第28-31页 |
| 5 投资者情绪对A股收益影响的实证检验 | 第31-40页 |
| 5.1 投资者情绪对A股收益总体效应的实证分析 | 第31-34页 |
| 5.1.1 投资者情绪对A股收益总体影响的直观分析 | 第31-32页 |
| 5.1.2 多因子模型的构建 | 第32页 |
| 5.1.3 单位根检验 | 第32-33页 |
| 5.1.4 回归分析 | 第33页 |
| 5.1.5 格兰杰因果检验 | 第33-34页 |
| 5.2 投资者情绪对A股收益横截面效应的实证分析 | 第34-40页 |
| 5.2.1 样本与变量的选择 | 第34-35页 |
| 5.2.2 动态投资组合模型的构建 | 第35-36页 |
| 5.2.3 投资者情绪对A股收益横截面效应的非参数分析 | 第36-38页 |
| 5.2.4 单位根检验 | 第38页 |
| 5.2.5 回归分析 | 第38-40页 |
| 6 研究结论及建议 | 第40-42页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第40页 |
| 6.2 政策建议 | 第40-42页 |
| 6.2.1 对政府及证券监管部门的建议 | 第40-41页 |
| 6.2.2 对投资者的建议 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第46-47页 |