| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12页 |
| 1.4 论文结构 | 第12-13页 |
| 1.5 创新之处 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-24页 |
| 2.1 股利政策相关的经典研究 | 第14-18页 |
| 2.2 异质性机构投资者及其对股利的影响 | 第18-20页 |
| 2.3 创业板的分红问题研究 | 第20-21页 |
| 2.4 企业性质对股利政策的影响 | 第21页 |
| 2.5 中国特色政策因素影响 | 第21-23页 |
| 2.6 本章小结 | 第23-24页 |
| 第三章 假设与模型设计 | 第24-33页 |
| 3.1 机构投资者对于创业板企业总体分红的假设 | 第24-25页 |
| 3.2 对于企业性质与分红政策的相关假设 | 第25页 |
| 3.3 对于中国特色监管因素的相关假设 | 第25页 |
| 3.4 实证方法的基本假设 | 第25-26页 |
| 3.5 TOBIT模型及CLAD方法 | 第26-27页 |
| 3.6 模型设计与变量选择 | 第27-32页 |
| 3.6.1 被解释变量 | 第29页 |
| 3.6.2 解释变量 | 第29-30页 |
| 3.6.3 控制变量 | 第30-32页 |
| 3.6.4 变量说明 | 第32页 |
| 3.7 本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 样本选择与描述性统计 | 第33-44页 |
| 4.1 样本选择 | 第33页 |
| 4.2 全样本描述性统计 | 第33-40页 |
| 4.2.1 全样本机构投资者情况的描述性统计 | 第33-35页 |
| 4.2.2 全样本分红情况描述性统计 | 第35-37页 |
| 4.2.3 全样本控制变量描述性统计 | 第37-40页 |
| 4.3 国有组描述性统计 | 第40-43页 |
| 4.3.1 国有组机构投资者结构情况 | 第40-41页 |
| 4.3.2 国有组与全样本分红情况差异 | 第41-42页 |
| 4.3.3 国有组控制变量的描述性统计 | 第42-43页 |
| 4.4 本章小结 | 第43-44页 |
| 第五章 实证结果 | 第44-63页 |
| 5.1 全样本机构影响情况 | 第44-48页 |
| 5.1.1 正态性检验 | 第44-45页 |
| 5.1.2 相关性检验 | 第45-46页 |
| 5.1.3 全样本归并最小绝对离差(CLAD)估计结果 | 第46-48页 |
| 5.2 国有企业与非国有企业机构分组分析 | 第48-54页 |
| 5.2.1 正态性检验 | 第48-49页 |
| 5.2.2 相关性检验 | 第49-52页 |
| 5.2.3 国有组与非国有组归并最小绝对离差(CLAD)估计结果 | 第52-54页 |
| 5.3 分阶段回归 | 第54-60页 |
| 5.3.1 正态性检验 | 第54-55页 |
| 5.3.2 相关性检验 | 第55-58页 |
| 5.3.3 分阶段归并最小绝对离差(CLAD)估计结果 | 第58-60页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第60-62页 |
| 5.5 本章小结 | 第62-63页 |
| 结论与展望 | 第63-66页 |
| 1.研究结论 | 第63-64页 |
| 2.未来展望 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-71页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 附件 | 第73页 |
