跨期现市场操纵行为的法律规制与监管
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 绪论 | 第8-11页 |
| (一) 问题的提出 | 第8-9页 |
| (二) 文献综述 | 第9-10页 |
| 1. 国外相关研究 | 第9-10页 |
| 2. 国内研究现状 | 第10页 |
| (三) 研究的思路与方法 | 第10-11页 |
| 一、跨期现市场操纵的基础性原理 | 第11-16页 |
| (一) 股票市场和股指期货市场间的关联性 | 第11-12页 |
| 1. 信息与价格的跨期现市场传导 | 第11-12页 |
| 2. 到期日效应 | 第12页 |
| (二) 跨期现市场交易的基本模式 | 第12-14页 |
| 1. 套期保值 | 第13页 |
| 2. 期现套利 | 第13-14页 |
| (三) 市场的可操纵性 | 第14-16页 |
| 二、跨期现市场操纵行为的基本内涵与外延 | 第16-24页 |
| (一) 跨期现市场操纵行为的认定要素 | 第16-19页 |
| 1. 行为人是否有足够的能力实施跨市场操纵 | 第16页 |
| 2. 对行为人跨市场操纵的主观意图的判断 | 第16-17页 |
| 3. 市场价格是否被非正常人为操纵的判定 | 第17页 |
| 4. 非正常人为价格与行为人行为间因果关系的厘清 | 第17页 |
| 5. 价格操纵因果关系认定的关键:资产的流动性 | 第17-19页 |
| (二) 跨期现市场操纵的基本模式 | 第19-22页 |
| 1. 基于传统商品期货市场的跨期现市场操纵 | 第19页 |
| 2. 金融期货市场下的跨期现市场操纵 | 第19-22页 |
| (三) 小结:跨期现市场操纵行为的识别之比较 | 第22-24页 |
| 三、跨期现市场操纵监管的比较研究 | 第24-31页 |
| (一) 域外跨期现市场监管的制度设计 | 第24-27页 |
| (二) 我国跨期现市场监管的现状 | 第27-28页 |
| 1. 对市场操纵行为的法律规制 | 第27页 |
| 2. 跨期现市场的监管体制 | 第27-28页 |
| (三) 我国监管机制目前存在的问题 | 第28-31页 |
| 1. 法律制定上的欠缺 | 第28-29页 |
| 2. 监管机制中的不足 | 第29-31页 |
| 四、我国跨期现市场操纵监管的完善进路 | 第31-36页 |
| (一) 顺应市场变化,完善相关法规 | 第31-32页 |
| 1. 加快《期货法》的制定 | 第31-32页 |
| 2. 明确跨期现市场操纵行为的认定标准 | 第32页 |
| (二) 强化交易行为监控,优化现有市场监管体系 | 第32-33页 |
| 1. 优化市场间交易信息共享机制 | 第32-33页 |
| 2. 新型监控技术与人工经验相结合 | 第33页 |
| 3. 加强跨市场交易的会员内控管理 | 第33页 |
| (三) 健全民事追偿机制,保护投资者权益 | 第33-36页 |
| 五、结论 | 第36-37页 |
| 参考文献 | 第37-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |
