| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-22页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.2 研究内容与研究路线 | 第11-12页 |
| 1.2.1 主要研究内容 | 第11页 |
| 1.2.2 技术路线 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外相关文献综述 | 第12-22页 |
| 1.3.1 投资者情绪的定义 | 第12-14页 |
| 1.3.2 投资者情绪量化方法的研究回顾 | 第14-18页 |
| 1.3.3 投资者情绪与证券市场波动 | 第18-22页 |
| 第二章 中国股票市场的投资者情绪分析 | 第22-25页 |
| 2.1 中国投资者情绪产生背景与其特征 | 第22-24页 |
| 2.1.1 股市投资引导功能失效 | 第22页 |
| 2.1.2 “政策市”成为股市发展制约因素 | 第22-23页 |
| 2.1.3 有效信息缺乏致使“羊群效应”泛滥 | 第23页 |
| 2.1.4 股市中的过度自信程度较高 | 第23-24页 |
| 2.2 本章小结 | 第24-25页 |
| 第三章 中国股票市场的投资者情绪指数构建 | 第25-32页 |
| 3.1 投资者情绪指标的筛选 | 第25页 |
| 3.2 数据来源与样本选择 | 第25-26页 |
| 3.3 投资者情绪指数构建 | 第26-28页 |
| 3.3.1 隐性情绪变量的定义与选取 | 第26-27页 |
| 3.3.2 隐性情绪变量的统计性描述与相关性分析 | 第27-28页 |
| 3.4 主成分分析法实证结果 | 第28-31页 |
| 3.4.1 主成分分析法理论介绍 | 第28-29页 |
| 3.4.2 主成分分析结果 | 第29-31页 |
| 3.5 本章小结 | 第31-32页 |
| 第四章 不同市场态势的区分 | 第32-37页 |
| 4.1 市场态势判别的方法介绍 | 第32页 |
| 4.2 变参数投资者情绪模型的状态空间表示 | 第32-35页 |
| 4.2.1 变参数状态空间模型介绍 | 第32-33页 |
| 4.2.2 变量说明及状态空间模型的估计 | 第33-35页 |
| 4.3 市场态势判别结果 | 第35-36页 |
| 4.4 本章小结 | 第36-37页 |
| 第五章 中国投资者情绪与股票收益的实证分析 | 第37-47页 |
| 5.1 向量自回归模型简介 | 第37页 |
| 5.2 向量自回归模型的确定 | 第37-39页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 5.2.2 滞后阶数的确定 | 第38-39页 |
| 5.3 向量自回归模型的估计结果 | 第39-41页 |
| 5.4 向量自回归模型有效性的检验 | 第41-42页 |
| 5.5 投资者情绪变动与股市收益之间的脉冲响应分析 | 第42-46页 |
| 5.5.1 脉冲响应函数介绍 | 第42页 |
| 5.5.2 全样本区间投资者情绪与股票收益动态关系分析 | 第42-44页 |
| 5.5.3 正子区间投资者情绪与股票收益动态关系分析 | 第44-45页 |
| 5.5.4 负子区间投资者情绪与股票收益动态关系分析 | 第45-46页 |
| 5.6 本章小结 | 第46-47页 |
| 第六章 研究结论与局限性 | 第47-49页 |
| 6.1 全文研究的主要结论 | 第47-48页 |
| 6.2 本文局限性 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 在学期间的科研成果及发表的学术论文 | 第53页 |
