| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第10-11页 |
| 第二章 背景 | 第11-14页 |
| 2.1 即期收益率曲线的定义和估计方法 | 第11-13页 |
| 2.2 中国银行间市场国债即期收益率曲线的重要性 | 第13页 |
| 2.3 研究内容、方法和意义 | 第13-14页 |
| 第三章 文献综述 | 第14-23页 |
| 3.1 国外即期收益率曲线估计方法的发展 | 第14-20页 |
| 3.1.1 样条函数拟合 | 第15-18页 |
| 3.1.2 Nelson-Siegel模型及其扩展形式 | 第18-20页 |
| 3.1.3 短期利率动态模型 | 第20页 |
| 3.2 国内即期收益率曲线估计方法的实证 | 第20-22页 |
| 3.3 本文的研究方法 | 第22-23页 |
| 第四章 估计方法 | 第23-32页 |
| 4.1 Nelson-Siegel模型设定 | 第23-24页 |
| 4.2 Nelson-Siegel估计方法 | 第24-32页 |
| 4.2.1 最大似然估计 | 第24-26页 |
| 4.2.2 贝叶斯估计先验分布选取 | 第26-27页 |
| 4.2.3 贝叶斯估计后验分布推导 | 第27-28页 |
| 4.2.4 贝叶斯估计参数抽样方法 | 第28-31页 |
| 4.2.5 贝叶斯估计收敛判断方法 | 第31-32页 |
| 第五章 实证分析 | 第32-51页 |
| 5.1 数据分析 | 第32-33页 |
| 5.2 Nelson-Siegel模型参数选择 | 第33-40页 |
| 5.2.1 曲线形态参数λ取值范围选择 | 第33-37页 |
| 5.2.2 最大似然估计参数初始值和限制范围对估计结果的影响 | 第37-40页 |
| 5.3 最大似然估计结果分析 | 第40-44页 |
| 5.4 贝叶斯估计结果分析 | 第44-51页 |
| 5.4.1 示例交易日不同先验分布贝叶斯估计参数抽样结果分析 | 第44-49页 |
| 5.4.2 整个样本区间贝叶斯估计和最大似然估计结果比较 | 第49-51页 |
| 第六章 贝叶斯估计应用前景 | 第51-55页 |
| 6.1 基于贝叶斯抽样结果的国债定价管理 | 第51-52页 |
| 6.2 国债收益率曲线高频更新 | 第52-55页 |
| 第七章 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-58页 |
| 附录 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
