| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文章内容和结构安排 | 第9-10页 |
| 1.3 研究的创新点 | 第10-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-20页 |
| 2.1 关于货币政策是否应该对资产价格波动做出干预的问题 | 第12-15页 |
| 2.1.1 货币政策不应主动干预资产价格波动 | 第12-14页 |
| 2.1.2 货币政策应当对资产价格波动做出反应 | 第14-15页 |
| 2.2 关于货币政策如何应对资产价格波动的问题 | 第15-18页 |
| 2.2.1 央行应将资产价格纳入通货膨胀测度 | 第15-16页 |
| 2.2.2 央行应采取逆风而动的政策(Leaning Against The Wind) | 第16-17页 |
| 2.2.3 央行可以利用预警信号对资产价格泡沫做前瞻性的预测 | 第17-18页 |
| 2.3 小结 | 第18-20页 |
| 第三章 货币政策传导机制与资产价格的理论分析 | 第20-30页 |
| 3.1 资产价格在货币政策传导过程中的作用机制 | 第20-26页 |
| 3.1.1 货币政策传导机制理论 | 第20-23页 |
| 3.1.2 货币政策传导机制的资产价格传导路径 | 第23-26页 |
| 3.2 资产价格对货币供应结构与总量的影响 | 第26-27页 |
| 3.3 资产价格与最优货币政策的一个理论模型 | 第27-29页 |
| 3.4 小结 | 第29-30页 |
| 第四章 资产价格与宏观经济、货币政策相关性的实证分析 | 第30-44页 |
| 4.1 实证模型与方法 | 第30-33页 |
| 4.1.1 结构向量自回归模型(Structural VAR) | 第30-32页 |
| 4.1.2 有向无环图(Directed Acyclic Graph,DAG) | 第32-33页 |
| 4.2 数据说明 | 第33-35页 |
| 4.3 数据平稳性检验 | 第35-36页 |
| 4.4 模型估计结果及分析 | 第36-42页 |
| 4.4.1 同期因果关系的DAG分析及SVAR模型结构识别 | 第36-38页 |
| 4.4.2 脉冲响应函数分析 | 第38-41页 |
| 4.4.3 方差分解 | 第41-42页 |
| 4.5 小结 | 第42-44页 |
| 第五章 结论、政策建议及局限性 | 第44-47页 |
| 5.1 结论 | 第44页 |
| 5.2 政策建议 | 第44-46页 |
| 5.2.1 完善包含资产价格因素的货币政策框架 | 第44-45页 |
| 5.2.2 结合宏观审慎监管政策,控制流动性风险 | 第45-46页 |
| 5.2.3 协调房地产市场、货币市场和宏观经济的共同发展 | 第46页 |
| 5.3 研究的不足与局限性 | 第46-47页 |
| 注释 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
