| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-15页 |
| 一、绪论 | 第15-26页 |
| （一）研究背景 | 第15-18页 |
| （二）研究意义 | 第18-19页 |
| （三）概念界定 | 第19-23页 |
| 1.巴塞尔资本协议和资本充足率要求 | 第19-21页 |
| 2.经济周期和顺周期 | 第21-22页 |
| 3.资本充足率要求的顺周期影响 | 第22-23页 |
| （四）研究方法 | 第23-24页 |
| （五）研究框架 | 第24-26页 |
| 二、文献综述 | 第26-39页 |
| （一）金融要素在经济周期中的重要作用 | 第26-29页 |
| 1.各种经济周期理论对周期波动的根源的论述 | 第26-27页 |
| 2.金融加速器理论的提出和金融中介在经济周期波动中的重要作用 | 第27-28页 |
| 3.金融中介的顺周期性加剧经济波动 | 第28-29页 |
| （二）金融中介的顺周期性和资本充足率要求的顺周期影响 | 第29-34页 |
| 1.金融中介的顺周期性 | 第29-30页 |
| 2.资本充足率要求的顺周期影响 | 第30-34页 |
| 3.缓冲资本的逆周期影响 | 第34页 |
| （三）资本监管影响货币政策效果的研究 | 第34-35页 |
| （四）应对资本充足率要求顺周期影响的研究 | 第35-37页 |
| （五）本文研究方向 | 第37-39页 |
| 三、资本监管的最新变化及其现实影响 | 第39-64页 |
| （一）资本监管的最新变化 | 第39-44页 |
| 1.提高资本的质量、一致性和透明度 | 第40页 |
| 2.扩大风险覆盖范围 | 第40-41页 |
| 3.缓解顺周期性和留存资本 | 第41页 |
| 4.缓解顺周期性和逆周期资本 | 第41页 |
| 5.其他监管要求——杠杠率监管和流动性风险监管 | 第41-42页 |
| 6.资本充足率要求的具体变化和中国的实施现状 | 第42-44页 |
| （二）中国的资本监管与资本充足率要求的历史与现状 | 第44-47页 |
| 1.中国实施资本监管的历史 | 第44-46页 |
| 2.中国银行业的资本充足率要求现状 | 第46-47页 |
| （三）资本充足率要求变迁后对欧美银行业的影响 | 第47-52页 |
| 1.贷款动力不足，资产增长缓慢 | 第47-49页 |
| 2.缓冲资本比率保持高位，资本充足率水平不断提升 | 第49-51页 |
| 3.资本充足率要求的顺周期影响延缓欧美复苏 | 第51-52页 |
| （四）资本充足率要求变迁后对中国银行业的影响 | 第52-62页 |
| 1.银行业利润增长率从高速转降，回到正常水平 | 第52-54页 |
| 2.非利息收入占比不断提高，创新经营模式的影响有两重性 | 第54-57页 |
| 3.对地方债和不良贷款的信用风险的影响 | 第57-60页 |
| 4.资本充足率基本达标，筹资压力持续存在 | 第60-62页 |
| 5.资本充足率要求的顺周期影响越趋明显 | 第62页 |
| （五）小结 | 第62-64页 |
| 四、资本充足率要求顺周期影响的微观分析 | 第64-80页 |
| （一）银行的最优资本充足率及最优缓冲资本率 | 第64-66页 |
| （二）微观层面的资本充足率要求的顺周期影响 | 第66-71页 |
| （三）调整法定资本充足率要求及风险参数的顺周期影响 | 第71-74页 |
| 1.法定资本充足率要求的变动会改变顺周期影响的强度 | 第71-72页 |
| 2.风险敏感系数的变动会改变顺周期影响的强度 | 第72-74页 |
| （四）从巴塞尔III的变化看资本充足率要求的顺周期影响 | 第74-79页 |
| 1.法定资本充足率要求的调整 | 第74页 |
| 2.风险敏感系数的调整 | 第74-75页 |
| 3.杠杆率监管对影子银行的约束和对资本充足率要求监管的顺周期影响 | 第75-79页 |
| （五）小结 | 第79-80页 |
| 五、资本充足率要求顺周期影响的宏观分析 | 第80-91页 |
| （一）资本充足率要求对宏观经济的周期效应 | 第80-86页 |
| 1.资本充足率要求对宏观经济的周期影响的一般模型 | 第81-83页 |
| 2.资本充足率要求对贷款利率和贷款的顺周期影响分析 | 第83-85页 |
| 3.资本充足率要求对产出的顺周期影响分析 | 第85-86页 |
| （二）资本充足率要求对货币政策的传导机制的影响 | 第86-90页 |
| 1.资本充足率要求对银行资本渠道的影响 | 第87页 |
| 2.资本充足率要求对银行利率渠道的影响 | 第87-89页 |
| 3.资本充足率要求带来货币政策效果的非对称性影响 | 第89-90页 |
| （三）小结 | 第90-91页 |
| 六、资本充足率要求顺周期影响的实证分析 | 第91-103页 |
| （一）资本充足率要求顺周期影响还是逆周期影响的争论 | 第91-92页 |
| （二）中国银行业资本充足率要求顺周期影响的描述性分析 | 第92-94页 |
| （三）资本充足率要求顺周期影响的实证分析 | 第94-102页 |
| 1.模型估计方法 | 第94-95页 |
| 2.实证模型 | 第95-96页 |
| 3.样本数据与变量描述 | 第96-97页 |
| 4.我国银行业资本充足率要求的顺周期影响 | 第97-100页 |
| 5.我国商业银行资本充足率要求顺周期影响的宏观实证分析 | 第100-102页 |
| 6.稳健性检验 | 第102页 |
| （四）小结 | 第102-103页 |
| 七、克服资本充足率要求顺周期影响的思路 | 第103-108页 |
| （一）进一步完善和明确银监会的监管职能 | 第104页 |
| （二）建立商业银行补充资本的长效机制 | 第104-106页 |
| 1.优化分子策略 | 第104-105页 |
| 2.提高风险管理水平，不断完善分母策略 | 第105-106页 |
| （三）结合杠杠率监管不断完善资本充足率要求的管理 | 第106-108页 |
| 结论 | 第108-112页 |
| （一）主要结论 | 第108-110页 |
| （二）主要创新 | 第110-111页 |
| （三）不足之处与未来研究工作的展望 | 第111-112页 |
| 参考文献 | 第112-122页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第122-123页 |
| 致谢 | 第123-125页 |
| 附件 | 第125页 |
