我国基金流量与股票市场收益互动关系研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 一、绪论 | 第9-19页 |
| (一) 选题背景及意义 | 第9-11页 |
| 1. 选题背景 | 第9-10页 |
| 2. 选题意义 | 第10-11页 |
| (二) 国内外研究综述 | 第11-17页 |
| 1. 国外研究综述 | 第11-15页 |
| 2. 国内研究综述 | 第15-17页 |
| (三) 研究的内容、步骤及创新 | 第17-19页 |
| 1. 研究内容 | 第17页 |
| 2. 研究步骤与方法 | 第17-18页 |
| 3. 论文的创新点 | 第18-19页 |
| 二、基金总流量与股票市场收益关系理论分析 | 第19-26页 |
| (一) 股票市场收益对基金流量的影响 | 第19-21页 |
| 1. 正反馈交易理论 | 第19-20页 |
| 2. 负反馈交易理论 | 第20-21页 |
| (二) 基金流量对股票市场收益的影响 | 第21-23页 |
| 1. 价格压力假说 | 第21-22页 |
| 2. 信息反映假说 | 第22-23页 |
| (三) 基金流量对股票市场波动性的影响 | 第23-26页 |
| 1. 反馈交易行为对股票市场波动性的影响 | 第23-25页 |
| 2. 基金持股集中度对股票市场波动性的影响 | 第25-26页 |
| 三、基金流量与股票市场收益互动关系的实证研究 | 第26-46页 |
| (一) 样本数据选取与分析 | 第26-28页 |
| 1. 变量指标设计 | 第26-27页 |
| 2. 样本数据来源 | 第27-28页 |
| (二) 变量的描述性统计 | 第28-32页 |
| (三) 实证检验模型 | 第32-36页 |
| 1. ADF单位根检验 | 第32-33页 |
| 2. 向量自回归(VAR)模型 | 第33-34页 |
| 3. 脉冲响应函数 | 第34-35页 |
| 4. 格兰杰因果检验 | 第35-36页 |
| (四) 基金流量与股票市场收益率关系的实证分析 | 第36-46页 |
| 1. 股票市场收益率与股票型基金流量的关系 | 第36-41页 |
| 2. 股票市场收益率与混合型基金流量的关系 | 第41-44页 |
| 3. 股票市场收益与债券型基金流量 | 第44页 |
| 4. 股票市场收益与货币市场基金流量 | 第44-46页 |
| 四、基金流量与股票市场波动性关系实证研究 | 第46-56页 |
| (一) 衡量股票市场波动性的变量指标 | 第46-49页 |
| 1. 变量指标设计 | 第46-48页 |
| 2. 样本数据来源 | 第48-49页 |
| (二) 样本数据的描述性统计分析 | 第49-51页 |
| (三) 基金流量对股票市场波动性影响的实证研究 | 第51-56页 |
| 1. 股票市场收益率的平稳性检验 | 第51页 |
| 2. ARCH效应检验 | 第51-52页 |
| 3. GARCH模型估计结果分析 | 第52-53页 |
| 4. 基金流量与股票市场波动率关系 | 第53-56页 |
| 五、结论与建议 | 第56-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢 | 第64页 |
