| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 1 导论 | 第11-21页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·国内外文献综述 | 第12-17页 |
| ·做空机制稳定市场波动功能的文献综述 | 第12-14页 |
| ·做空机制提高市场流动性功能的文献综述 | 第14-15页 |
| ·做空机制价格发现功能的文献综述 | 第15-16页 |
| ·国内外研究评述 | 第16-17页 |
| ·本文的研究方法及研究框架 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第17页 |
| ·研究框架 | 第17-18页 |
| ·本文的主要内容 | 第18-21页 |
| 2 中国股票市场做空机制概述 | 第21-27页 |
| ·做空与做空机制概述 | 第21-22页 |
| ·做空的定义 | 第21页 |
| ·做空机制的定义 | 第21页 |
| ·做空机制的功能 | 第21-22页 |
| ·我国做空交易机制概述 | 第22-27页 |
| ·现阶段我国A 股市场做空业务简介 | 第22-23页 |
| ·中国股票做空机制的发展 | 第23-24页 |
| ·中国A 股市场建立做空机制的意义 | 第24-25页 |
| ·中国股市做空机制存在的问题 | 第25-27页 |
| 3 做空机制推出前后A 股市场波动性、流动性分析 | 第27-37页 |
| ·数据的选取与预处理 | 第27-28页 |
| ·数据选取与数据来源 | 第27页 |
| ·数据预处理 | 第27-28页 |
| ·A 股市场运行状况总概 | 第28-30页 |
| ·沪深300 指数运行分析 | 第28-30页 |
| ·做空机制推出前后A 股市场收益率统计量对比分析 | 第30页 |
| ·做空机制建立前后我国A 股市场风险对比分析 | 第30-35页 |
| ·分位数回归VaR 模型介绍 | 第30-31页 |
| ·正态性检验 | 第31-32页 |
| ·分位数回归参数估计与VaR 计算 | 第32-33页 |
| ·VaR 值序列分析 | 第33-35页 |
| ·本章结论 | 第35-37页 |
| 4 股指期货定价偏差分析 | 第37-42页 |
| ·股指期货定价理论介绍 | 第37-38页 |
| ·股指期货简介 | 第37页 |
| ·股指期货理论价格 | 第37页 |
| ·基差、价值基差与理论基差 | 第37-38页 |
| ·股指期货定价偏差的实证分析 | 第38-41页 |
| ·数据选取与预处理 | 第38-39页 |
| ·基差分析 | 第39页 |
| ·价值基差分析 | 第39-40页 |
| ·理论基差分析 | 第40-41页 |
| ·本章小结 | 第41-42页 |
| 5 股票做空机制对股票市场波动性、流动性和股指期货定价偏差影响的实证分析 | 第42-52页 |
| ·数据的选取与预处理 | 第42-43页 |
| ·数据选取与数据来源 | 第42页 |
| ·数据预处理 | 第42-43页 |
| ·买空卖空交易与市场波动性、流动性和股指期货定价偏差的相关性分析 | 第43-44页 |
| ·基于VAR 模型下做空机制对市场的影响的实证分析 | 第44-52页 |
| ·VAR 理论介绍 | 第44-45页 |
| ·ADF 检验 | 第45-46页 |
| ·协整检验 | 第46-47页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第47-49页 |
| ·脉冲响应分析 | 第49-52页 |
| 6 结论与政策性建议 | 第52-57页 |
| ·本文结论 | 第52-54页 |
| ·文章的创新点 | 第54-55页 |
| ·政策性建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
