| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-19页 |
| ·研究背景 | 第7-8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·文献综述 | 第9-15页 |
| ·除息日"税负效应"方面的文献综述 | 第10-13页 |
| ·除息日"短期交易"方面的文献综述 | 第13-14页 |
| ·价格非连续性对除息日股价变动的影响方面的文献综述 | 第14-15页 |
| ·我国股票市场税收制度概况及基本概念界定 | 第15-17页 |
| ·我国股票市场税收制度概况 | 第15-16页 |
| ·基本概念界定 | 第16-17页 |
| ·本文创新之处及研究框架 | 第17-19页 |
| ·本文研究框架 | 第17-18页 |
| ·本文创新之处 | 第18-19页 |
| 2 除息日股价行为的模型选择及假设的提出 | 第19-27页 |
| ·基础模型 | 第19-21页 |
| ·无税模型 | 第20页 |
| ·有税模型 | 第20-21页 |
| ·除息日超常收益的CAPM模型 | 第21-22页 |
| ·除息日超常交易量的模型 | 第22-23页 |
| ·套利区间的计算 | 第23页 |
| ·研究假设的提出 | 第23-27页 |
| ·除息日"税负效应"假设的提出 | 第24-25页 |
| ·除息日"短期交易"假设的提出 | 第25-27页 |
| 3 沪市A股市场除息日"税负效应"假说的验证 | 第27-35页 |
| ·引言 | 第27页 |
| ·样本的筛选及其处理 | 第27-29页 |
| ·样本的描述性统计 | 第29-31页 |
| ·除息日"税负效应"假说的检验 | 第31-33页 |
| ·除息日股价变动情况与理论值的比较 | 第31-32页 |
| ·红利税税率调整前后除息日股价变动情况比较 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-35页 |
| 4 沪市A股市场除息日"短期交易"假说的验证 | 第35-47页 |
| ·引言 | 第35-36页 |
| ·印花税税率变动下的除息日"短期交易"探讨 | 第36-43页 |
| ·本节研究方法 | 第36页 |
| ·除息日当天超常收益的实证分析 | 第36-39页 |
| ·除息日附近累积超常收益和超常交易量的实证分析 | 第39-43页 |
| ·红利率和交易成本共同作用下除息日"短期交易"的探讨 | 第43-46页 |
| ·本节研究方法 | 第43页 |
| ·比较不同红利率和交易成本下除息日超常收益情况 | 第43-46页 |
| ·本章小结 | 第46-47页 |
| 5 结论及展望 | 第47-49页 |
| ·结论 | 第47-48页 |
| ·文章不足之处及其展望 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 附录 | 第54-58页 |