住房抵押贷款利率定价研究--基于提前偿付隐含期权的分析
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-17页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12-15页 |
| ·新巴塞尔协议对利率风险管理的要求 | 第12-13页 |
| ·存在大量隐含期权的商业银行风险管理的需要 | 第13页 |
| ·利率的市场化波动加大了隐含期权的利率风险 | 第13-15页 |
| ·研究框架 | 第15页 |
| ·创新之处 | 第15-17页 |
| 2. 国内外相关文献综述 | 第17-26页 |
| ·关于提前偿付影响因素的研究 | 第17-19页 |
| ·关于隐含期权利率风险的研究 | 第19-21页 |
| ·关于隐含期权定价的研究 | 第21-22页 |
| ·关于住房抵押贷款定价模型的研究 | 第22-24页 |
| ·研究局限述评 | 第24-26页 |
| 3. 住房抵押贷款的一般分析 | 第26-35页 |
| ·住房抵押贷款的概述 | 第26-27页 |
| ·住房抵押贷款的分类 | 第27-32页 |
| ·固定利率住房抵押贷款 | 第27-29页 |
| ·可调整利率住房抵押贷款 | 第29-32页 |
| ·我国住房抵押贷款的现状分析 | 第32-35页 |
| ·我国住房抵押贷款的基本现状 | 第32-33页 |
| ·我国个人住房抵押贷款提前偿付的现状 | 第33-35页 |
| 4. 住房抵押贷款提前偿付的影响因素及影响 | 第35-43页 |
| ·提前偿付的影响因素 | 第35-41页 |
| ·提前偿付的一般影响因素 | 第35-39页 |
| ·影响我国住房抵押贷款提前偿付的特殊因素 | 第39-40页 |
| ·国内外影响因素的差异分析 | 第40-41页 |
| ·提前偿付对商业银行的影响 | 第41-43页 |
| ·提前偿付对商业银行的有利影响 | 第41页 |
| ·提前偿付对商业银行的不利影响 | 第41-43页 |
| 5. 利率隐含期权定价的基本理论 | 第43-58页 |
| ·关于提前偿付隐含期权的特征分析 | 第44-46页 |
| ·隐含期权的提前执行风险 | 第44-45页 |
| ·隐含期权的头寸分析 | 第45-46页 |
| ·隐含期权可以被视为一种利率衍生品 | 第46页 |
| ·隐含期权的执行边界分析 | 第46-47页 |
| ·隐含期权定价原理及方法 | 第47-54页 |
| ·无套利模型方法 | 第47-50页 |
| ·解析模型法 | 第50-51页 |
| ·数值分析方法 | 第51-54页 |
| ·蒙特卡洛模拟方法及应用 | 第54-58页 |
| ·基本原理 | 第55页 |
| ·蒙特卡罗模拟在衍生产品定价中的应用 | 第55页 |
| ·蒙特卡罗模拟在隐含期权定价中的应用 | 第55-56页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法的优势与不足 | 第56-58页 |
| 6. 住房抵押贷款隐含期权的蒙特卡洛模拟定价 | 第58-68页 |
| ·利率模型的选择及估计 | 第58-62页 |
| ·利率模型的选择 | 第58-59页 |
| ·利率模型的估计 | 第59-62页 |
| ·住房抵押贷款中隐含期权的蒙特卡洛模拟定价原理 | 第62-63页 |
| ·蒙特卡洛模拟定价的实证分析 | 第63-68页 |
| ·案例描述 | 第63-64页 |
| ·蒙特卡罗模拟的实施过程 | 第64-67页 |
| ·模拟结果分析 | 第67-68页 |
| 7. 结论与展望 | 第68-70页 |
| ·研究结论 | 第68-69页 |
| ·论文的不足之处及改进方向 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 附录 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第76页 |
