| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-17页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·我国股票市场发展现状 | 第8页 |
| ·央行运用货币政策工具概况 | 第8-9页 |
| ·研究目的 | 第9-10页 |
| ·文献回顾 | 第10-14页 |
| ·国外研究现状 | 第10-12页 |
| ·国内研究现状 | 第12-14页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·本文的基本框架 | 第15-17页 |
| 第二章 货币政策工具操作影响股价的研究方法选择 | 第17-25页 |
| ·研究的理论基础 | 第17-18页 |
| ·我国股票市场价格波动的统计特征 | 第18-21页 |
| ·样本期的选取 | 第18-19页 |
| ·上证股指收益的平稳性 | 第19页 |
| ·上证股指收益的非正态性 | 第19-20页 |
| ·上证股指收益的异方差性 | 第20-21页 |
| ·货币政策工具操作对股票价格长期影响的研究方法 | 第21-22页 |
| ·货币政策工具操作对股票价格短期冲击的研究方法 | 第22-23页 |
| ·货币政策工具操作对不同行业股票价格影响的研究方法 | 第23-25页 |
| 第三章 存贷款基准利率对股票价格的影响 | 第25-39页 |
| ·存贷款基准利率对股票价格的影响机理 | 第25-26页 |
| ·我国存贷款基准利率的调整历程 | 第26-27页 |
| ·基准利率水平对股票价格的长期影响 | 第27-31页 |
| ·变量选取及数据处理 | 第27-28页 |
| ·变量的平稳性检验 | 第28页 |
| ·协整检验 | 第28-29页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第29页 |
| ·向量误差修正模型(VEC) | 第29-30页 |
| ·脉冲响应分析 | 第30-31页 |
| ·基准利率调整对股票价格的冲击 | 第31-35页 |
| ·事件窗口期的确定 | 第31页 |
| ·下调基准利率事件对股票价格的影响 | 第31-33页 |
| ·上调基准利率事件对股票价格的影响 | 第33-35页 |
| ·基准利率调整对不同行业股票价格的影响 | 第35-37页 |
| ·调整日行业股价波动比较 | 第35-36页 |
| ·事件期内行业股价波动比较 | 第36-37页 |
| ·小结 | 第37-39页 |
| 第四章 法定存款准备金率对股票价格的影响 | 第39-49页 |
| ·法定存款准备金率对股票价格的影响机理 | 第39-40页 |
| ·我国法定存款准备金率的调整历程 | 第40-41页 |
| ·法定存款准备金率调整对股票指数的冲击 | 第41-45页 |
| ·事件窗口期的确定 | 第41页 |
| ·下调法定准备金率事件对股票价格的影响 | 第41-43页 |
| ·上调法定准备金率事件对股票价格的影响 | 第43-45页 |
| ·法定存款准备金率对不同行业股票价格的影响 | 第45-48页 |
| ·宣告次日行业股价波动比较 | 第45-46页 |
| ·事件期行业股价波动比较 | 第46-48页 |
| ·小结 | 第48-49页 |
| 第五章 公开市场业务对股票价格的影响 | 第49-56页 |
| ·公开市场业务对股票价格的影响机理 | 第49页 |
| ·我国公开市场业务概况 | 第49-50页 |
| ·央行买卖国债影响股票价格的理论分析 | 第50-52页 |
| ·国债作为公开市场业务操作对象的优点 | 第50-51页 |
| ·国债运作对股票价格的影响 | 第51页 |
| ·当前以国债工具影响股票价格存在的困难 | 第51-52页 |
| ·央行票据利率对股票指数的长期影响 | 第52-54页 |
| ·变量选取及数据处理 | 第52-53页 |
| ·变量的平稳性检验 | 第53页 |
| ·协整检验 | 第53-54页 |
| ·最小二乘估计 | 第54页 |
| ·小结 | 第54-56页 |
| 第六章 研究结论与建议 | 第56-60页 |
| ·研究结论 | 第56-58页 |
| ·建议 | 第58-59页 |
| ·展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 | 第64-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 攻读学位期间主要的研究成果 | 第70页 |