| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 引言 | 第6-10页 |
| ·汇率问题的重要性 | 第6-7页 |
| ·人民币汇率衍生市场 | 第7-8页 |
| ·本文的研究主题 | 第8-10页 |
| 2 人民币汇率改革和远期汇率市场的发展 | 第10-17页 |
| ·人民币汇率的历史改革 | 第10-14页 |
| ·人民币远期市场的发展 | 第14页 |
| ·人民币无本金交割远期(NDF) | 第14-17页 |
| 3 文献综述 | 第17-20页 |
| ·国外远期汇率定价理论的研究 | 第17-19页 |
| ·人民币远期汇率理论与实证的研究 | 第19-20页 |
| 4 理论与模型 | 第20-28页 |
| ·单变量GARCH模型 | 第20-22页 |
| ·多变量GARCH模型 | 第22-28页 |
| ·VECH模型 | 第22-23页 |
| ·对角VECH模型 | 第23-24页 |
| ·BEKK模型 | 第24页 |
| ·常相关多元GARCH(CCC-MVGARCH)模型 | 第24-25页 |
| ·动态条件相关多元GARCH(DCC-MVGARCH)模型 | 第25-28页 |
| 5 数据分析 | 第28-36页 |
| ·样本选取及数据说明 | 第28-30页 |
| ·描述性统计及初步分析 | 第30-32页 |
| ·序列自相关检验、异方差检验及处理 | 第32-33页 |
| ·模型检验 | 第33-36页 |
| ·同期限的不同远期市场上汇率收益率波动性的动态相关性检验 | 第33-34页 |
| ·人民币即期市场与两个远期市场上汇率收益率波动性的动态相关性检验 | 第34-36页 |
| 6 结论与展望 | 第36-37页 |
| 参考文献 | 第37-41页 |
| 后记 | 第41-42页 |
