| 内容提要 | 第1-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-19页 |
| ·研究背景与选题意义 | 第8-12页 |
| ·研究背景 | 第8-10页 |
| ·问题的提出与选题意义 | 第10-12页 |
| ·基本概念的界定 | 第12-14页 |
| ·超额收益 | 第12-13页 |
| ·特质收益 | 第13-14页 |
| ·波动率的界定 | 第14页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第14-16页 |
| ·本文的研究思路 | 第15-16页 |
| ·本文的结构安排 | 第16页 |
| ·本文的难点与创新 | 第16-19页 |
| ·本文的难点 | 第16-17页 |
| ·本文的创新 | 第17-19页 |
| 第2章 资产定价与金融异象相关文献综述 | 第19-40页 |
| ·国内外CAPM 理论与实证文献综述 | 第20-33页 |
| ·CAPM 定价理论及其缺陷 | 第20-22页 |
| ·资本资产定价模型的扩展形式的文献综述 | 第22-27页 |
| ·国外CAPM 及其他理论实证检验的文献综述 | 第27-31页 |
| ·国内对CAPM 理论的实证文献综述 | 第31-33页 |
| ·金融异象的理论与实证文献综述 | 第33-40页 |
| ·基本面异象 | 第34-35页 |
| ·技术面异象 | 第35-36页 |
| ·日期异象 | 第36页 |
| ·其他异常现象 | 第36-40页 |
| 第3章 个股波动率的直接和间接分解方法 | 第40-54页 |
| ·波动率间接分解方法 | 第40-48页 |
| ·CLMX（2001）波动率分解方法 | 第40-43页 |
| ·Miguel A.Ferreira 和Paul A.Laux（2007）波动率分解方法 | 第43-44页 |
| ·Colm Kearney 和Valerio Poti（2008）波动率分解方法 | 第44-48页 |
| ·波动率直接分解方法 | 第48-52页 |
| ·基于Fama－French 三因素定价模型的直接分离法 | 第48-49页 |
| ·基于CAPM 的直接分离法 | 第49-52页 |
| ·波动率分解方法小结 | 第52-54页 |
| 第4章 我国股市特质波动对因子收益的可预测性实证研究 | 第54-78页 |
| ·特质波动相关文献综述 | 第54-59页 |
| ·特质波动的发展变化趋势及其原因解释相关文献综述 | 第54-57页 |
| ·特质波动的分离与估计文献综述 | 第57页 |
| ·特质波动对截面收益的解释能力的文献综述 | 第57-59页 |
| ·特质波动文献综述小结 | 第59页 |
| ·数据选取和统计变量的描述 | 第59-61页 |
| ·研究方法 | 第59-60页 |
| ·数据选取 | 第60页 |
| ·变量定义 | 第60页 |
| ·波动率估计 | 第60-61页 |
| ·中国沪深A 股市场、行业与个股波动序列月度特征 | 第61-65页 |
| ·月度波动的阶段性特征 | 第62-63页 |
| ·月度波动在各个月份中的特征 | 第63-65页 |
| ·中国沪深A 股市场、行业与个股波动序列季度特征 | 第65-67页 |
| ·沪深A 股市场、行业与个股波动趋势描述 | 第67-73页 |
| ·沪深A 股市场、行业与个股波动趋势描述 | 第68-71页 |
| ·沪深A 股市场、行业与个股波动序列的相关性分析 | 第71-72页 |
| ·沪深A 股市场、行业与个股波动序列的平稳性检验 | 第72-73页 |
| ·各波动序列对因子收益的预测能力分析 | 第73-76页 |
| ·本章小结 | 第76-78页 |
| 第5章 中国股市的特质风险与特征因素实证分析 | 第78-90页 |
| ·模型设定与数据选取 | 第79-83页 |
| ·公司和行业特质波动估计 | 第79-80页 |
| ·行业特征变量 | 第80页 |
| ·公司特征变量 | 第80页 |
| ·实证模型的选择 | 第80-81页 |
| ·数据来源及处理 | 第81-83页 |
| ·行业特质波动与行业特征变量的关系实证分析 | 第83-86页 |
| ·固定效应模型回归结果及分析 | 第83-84页 |
| ·随机效应模型回归结果及分析 | 第84-85页 |
| ·FGLS 模型回归结果及分析 | 第85-86页 |
| ·实证结果的原因探讨 | 第86页 |
| ·公司特质波动与公司特质风险变量的关系实证分析 | 第86-88页 |
| ·本章小结 | 第88-90页 |
| 第6章 全文总结和政策建议 | 第90-94页 |
| ·全文总结 | 第90-92页 |
| ·政策建议 | 第92-94页 |
| 参考文献 | 第94-108页 |
| 致谢 | 第108-109页 |
| 论文摘要 | 第109-112页 |
| ABSTRACT | 第112-114页 |
