考虑“老鼠仓”情况下的资产定价研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| ABSTRACT | 第9-19页 |
| 第1章 绪论 | 第19-31页 |
| ·前言 | 第19-20页 |
| ·研究背景 | 第20-22页 |
| ·研究目的与意义 | 第22页 |
| ·研究思路、主要内容与章节安排 | 第22-27页 |
| ·研究思路 | 第22-23页 |
| ·主要内容与章节安排 | 第23-27页 |
| ·主要创新点 | 第27-31页 |
| 第2章 文献综述 | 第31-49页 |
| ·前言 | 第31-32页 |
| ·证券市场博弈分析 | 第32-37页 |
| ·博弈论分析方法 | 第32-33页 |
| ·证券市场的博弈特征 | 第33-36页 |
| ·我国证券市场博弈行为的典型表现 | 第36-37页 |
| ·在一级市场上上市公司与投资者之间的博弈 | 第36页 |
| ·投资者之间在二级市场上的博弈 | 第36页 |
| ·非对称信息机制上的博弈 | 第36-37页 |
| ·政府机构在博弈中的作用 | 第37页 |
| ·证券市场的道德风险 | 第37-40页 |
| ·道德风险理论 | 第37-39页 |
| ·现代金融理论与道德风险 | 第39-40页 |
| ·证券市场投资者行为研究方法概述 | 第40-45页 |
| ·信息可以被完全揭示的理性预期均衡 | 第41-42页 |
| ·带噪声交易的理性预期均衡 | 第42-44页 |
| ·不完全竞争条件下的理性预期均衡 | 第44-45页 |
| ·资产定价理论研究综述 | 第45-48页 |
| ·资本资产定价模型 | 第45-46页 |
| ·基于消费的资本资产定价模型 | 第46-47页 |
| ·跨期资本资产定价模型 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 第3章 单个机构投资者老鼠仓单期博弈分析 | 第49-63页 |
| ·前言 | 第49-50页 |
| ·理性预期均衡分析方法及相关应用 | 第50-52页 |
| ·理性预期均衡及其存在性 | 第50-51页 |
| ·应用分析 | 第51-52页 |
| ·模型及均衡价格 | 第52-56页 |
| ·均衡状态各方福利分析 | 第56-57页 |
| ·市场影响分析 | 第57-60页 |
| ·对市场价格的影响 | 第57-59页 |
| ·对交易量的影响 | 第59页 |
| ·对价格波动性的影响 | 第59页 |
| ·对未来价格波动性的影响 | 第59-60页 |
| ·数值模拟 | 第60-61页 |
| ·本章小结 | 第61-63页 |
| 第4章 单个机构投资者老鼠仓多期博弈分析 | 第63-75页 |
| ·前言 | 第63页 |
| ·分析框架 | 第63-64页 |
| ·多期均衡价格分析 | 第64-70页 |
| ·多期均衡的性质 | 第70-71页 |
| ·对于价格信息含量的影响 | 第70-71页 |
| ·对于老鼠仓市场冲击系数的影响 | 第71页 |
| ·数值模拟 | 第71-73页 |
| ·本章小结 | 第73-75页 |
| 第5章 多个机构投资者老鼠仓博弈分析 | 第75-89页 |
| ·前言 | 第75页 |
| ·存在多个知情交易者的研究回顾 | 第75-77页 |
| ·分析框架 | 第77-79页 |
| ·均衡价格分析 | 第79-83页 |
| ·数值模拟 | 第83-87页 |
| ·本章小结 | 第87-89页 |
| 第6章 老鼠仓交易股票横截面收益分析 | 第89-99页 |
| ·前言 | 第89-90页 |
| ·理性投资决策行为的偏离与资产收益 | 第90-93页 |
| ·老鼠仓导致的信息不对称与资产收益 | 第93-95页 |
| ·做仓股票CAPM 实证 | 第95-97页 |
| ·本章小结 | 第97-99页 |
| 第7章 老鼠仓交易下跨期投资、消费与风险溢价 | 第99-115页 |
| ·前言 | 第99-100页 |
| ·Cox 和Huang 分析方法 | 第100-103页 |
| ·最优投资消费策略 | 第103-107页 |
| ·市场均衡 | 第107-110页 |
| ·消费市场均衡 | 第107-108页 |
| ·产品市场均衡 | 第108-110页 |
| ·实证分析 | 第110-113页 |
| ·本章小结 | 第113-115页 |
| 第8章 我国证券市场老鼠仓现象实证研究 | 第115-137页 |
| ·我国证券市场交易过程中的道德风险问题 | 第115-120页 |
| ·实证样本数据选择 | 第120-121页 |
| ·老鼠仓交易对股票价格影响分析 | 第121-125页 |
| ·老鼠仓交易股票超常收益分析 | 第125-129页 |
| ·老鼠仓交易股票的波动性特征 | 第129-130页 |
| ·老鼠仓交易与市场流动性 | 第130-133页 |
| ·老鼠仓交易与 BETA 指标 | 第133-135页 |
| ·本章小结 | 第135-137页 |
| 第9章 总结及相关建议 | 第137-145页 |
| ·文章总结 | 第137-141页 |
| ·政策建议 | 第141-143页 |
| ·政府监管机构、投资者等市场参与者 | 第141-142页 |
| ·市场监控 | 第142-143页 |
| ·信息披露 | 第143页 |
| ·未来研究展望 | 第143-145页 |
| ·老鼠仓的识别与监控 | 第143-144页 |
| ·丰富老鼠仓对于市场影响的研究 | 第144-145页 |
| 参考文献 | 第145-153页 |
| 攻读博士学位期间发表论文和参加科研等情况 | 第153-155页 |
| 致谢 | 第155-156页 |
